Les empreses d’inversió han estat durant molt de temps una opció popular per als inversors institucionals que volen participar en els mercats financers tradicionals. Ara, amb la creixent popularitat de les criptomonedes, les empreses d’inversió també pretenen assumir aquest mercat en constant evolució. En aquest article, examinem el paper de Grayscale Investments com a gran actor en aquest espai, des de la seva història fins al seu impacte en el mercat de criptomonedes actual i futur..

Inversions en escala de grisos: ben establertes a l’espai d’inversió criptogràfica

Grup de divises digitals va llançar Grayscale Investments com una filial el setembre de 2013. Des de llavors, Grayscale Investments ha continuat oferint una sèrie de fideïcomisos d’inversió en criptomonedes al mercat sense recepta (OTC).

A l’agost de 2018, els fideïcomisos d’inversió d’un actiu de Grayscale Investments inclouen les criptomonedes següents: Bitcoin, Ethereum, Ethereum Classic, Zcash, Bitcoin Cash, Ripple i Litecoin. La línia de productes Grayscale Investments també compta amb el Digital Large Cap Fund, una cartera diversificada i ponderada amb capitalització de mercat que inclou Bitcoin, Ethereum, Ripple, Bitcoin Cash i Litecoin.

Grayscale Investments ha continuat oferint nous productes de mercat OTC en els seus inicis.

Grayscale Investments ha continuat oferint nous productes de mercat OTC en els seus inicis.

Antecedents, beneficis i pèrdues dels inversors

Mirant les inversions en escala de grisos del primer semestre de 2018 informe, els inversors potencials poden aprendre molt sobre els èxits i fracassos de l’empresa, així com sobre el seu paper en el mercat actual de criptomonedes. Vegem algunes de les estadístiques més importants d’aquest informe.

La majoria de la inversió (56%) prové d’inversors institucionals. Altres categories inclouen inversors acreditats (20%), comptes de jubilació (16%) i oficines familiars (8%). Això és important de tenir en compte perquè ajuda a tots els inversors a obtenir millors coneixements sobre algunes de les estratègies que han adoptat els grans inversors.

Segons les estadístiques del primer semestre de 2018, tots els trusts d’inversió van patir pèrdues. Això no hauria de sorprendre, ja que això reflecteix la tendència general a la baixa dels preus de criptomonedes durant la primera meitat del 2018.

Malgrat aquest fet, també és essencial destacar l’èxit a llarg termini dels productes més consolidats de Grayscale Investments. Per exemple, el Bitcoin Investment Trust ha experimentat un augment del 4.107,1% en els rendiments des dels seus inicis fins al final del primer semestre de 2018. A més, Ethereum Classic Investment Trust, la segona oferta de productes més antiga, va obtenir un augment del 270,3%.

Com ha afectat el Bitcoin Dip a les grans inversions?

El descens de bitcoins ha tingut sens dubte un impacte negatiu en els inversors que van invertir el quart trimestre de 2017 o principis del primer trimestre de 2018.

Tot i que hom podria esperar que això condueixi a una disminució de les inversions d’entrada, les estadístiques publicades a l’informe del primer semestre de 2018 mostren el contrari. Quan es van analitzar les entrades setmanals d’inversions durant el primer semestre del 2018, moltes compres es van produir durant setmanes amb mercats relativament baixistes. Per exemple, tres setmanes durant el mes de juny van superar la xifra mitjana d’inversió setmanal de 9,55 milions de dòlars.


A més, està quedant clar que hi ha més inversors que busquen diversificar més enllà de BTC. Sí, les inversions BTC de l’empresa encara tenien una inversió mitjana superior a 6,04 milions de dòlars / setmana enfront de 3,52 milions de dòlars / setmana per a inversions que no eren de BTC. Tot i això, és essencial tenir en compte que quatre dels actius que no pertanyen a BTC de Grayscale Investments només eren presentat el març de 2018.

Ara, examinem alguns dels avantatges i desavantatges de triar inversions en escala de grisos i comprar directament criptomonedes.

Les entrades d’inversió en escala de grisos van ser força diverses el primer semestre de 2018.

Les entrades d’inversions van ser força diverses el primer semestre de 2018.

Possibles raons per triar inversions en escala de grisos

Les inversions en escala de grisos poden oferir una millor seguretat als grans inversors. Per a aquells que no vulguin mantenir la criptomoneda en una borsa, hi ha diverses carteres de maquinari per triar. Tot i això, molta gent tem la possibilitat de perdre la cartera o robar-la. L’escala de grisos pot ajudar a la compra, emmagatzematge i transferència d’actius.

Totes les inversions es creen com a accions i s’etiqueten com a títols titulats. Com que els inversors no els consideren criptomonedes reals, és possible establir millors estructures financeres i fiscals. Per exemple, les inversions es poden mantenir en determinats IRA, 401 kks i altres comptes d’intermediació i inversió. Això crea un pont per ajudar els inversors en criptomonedes a entrar al mercat d’una manera similar a les opcions d’inversió tradicionals.

Possibles raons per triar inversions en escala de grisos

La participació en diversos fideïcomisos d’inversió és costosa. Inversions en escala de grisos cobra una comissió del 2,5% per la gestió i custòdia anual de la majoria de les ofertes de productes. Les úniques desviacions són BTC al 2,0%, ETC al 3,0% i el Digital Large Cap Fund al 3,0%. En un mercat alcista, alguns inversors considerarien que es tracta d’una quantitat mínima a pagar pels beneficis. No obstant això, en un mercat extremadament baixista, les taxes altes sens dubte podrien desanimar molts inversors.

Tot i que tenir accions en lloc de criptomonedes reals pot facilitar el compliment dels impostos, també és fàcil considerar-ho com un aspecte negatiu. La realitat és que el el fons té menys d’una dècima part d’un bitcoin per acció. Com que els inversors reben accions i no tenen accés directe als actius, pot ser difícil fer vendes immediates. Per tant, li manca gran part de la liquiditat i la comoditat dels intercanvis de criptomonedes.

Les comissions anuals de les inversions en escala de grisos oscil·len entre el 2 i el 3%.

Les comissions anuals d’Inversions en escala de grisos oscil·len entre el 2% i el 3%. Els rendiments varien, però generalment reflecteixen les tendències dels preus del mercat de criptomonedes.

Perspectives sobre el futur de les regulacions

Pot ser difícil predir el futur de les inversions en escala de grisos al mercat de criptomonedes. Sí, molts consideren que aquesta empresa està ben establerta a l’espai. Tot i això, encara hi ha moltes preguntes que cal respondre. Tècnicament, Grayscale Investments no és un ETF de bitcoins. Està classificat com una confiança concedent. De moment, això significa que pot evitar algunes de les limitacions més estrictes imposades a altres tipus de fons.

Tot i això, les regulacions i resolucions sobre empreses similars podrien ser fonamentals en el futur d’aquesta empresa en particular. A l’agost de 2018, la Comissió de Valors i Borses dels Estats Units (SEC) ha rebutjat la majoria de les sol·licituds d’ETF bitcoin. Independentment de quina forma la sentència de la SEC de va l’ETF proposat per Coinbase, probablement tindrà algun impacte en tots els ETF i empreses similars a les inversions en escala de grisos.

Conclusió

Al llarg de la història inicial de Grayscale Investments, la firma ha atret importants inversions d’inversors rics. No obstant això, almenys per a inversors individuals, la possibilitat d’accedir a aquestes ofertes és pràcticament inexistent. L’empresa ha trobat molts èxits en un mercat sense opcions d’ETF (o ETF). Fins i tot per a inversors rics, triar comprar criptomonedes directament podria ser un millor pas. No obstant això, per a aquells que vulguin seguir una via d’inversió més tradicional, aquesta empresa podria proporcionar una solució més que adequada.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me