CoinCentral Court: Ondulació al Hot Seat

Com que és la criptomoneda número tres per capitalització del mercat, és impossible que Ripple (XRP) escapi de la llum. Amb els rumors d’intercanvis de suborns per llistats i una acusada demanda amb R3, és fàcil veure per què a tanta gent no li agrada el projecte. Però, ¿mereix Ripple el flak que ha estat rebent??

En la nostra segona edició del tribunal de CoinCentral, vam posar a prova Ripple i desglossem les reclamacions més substancials contra el projecte i la moneda.

Abans de començar, però, hem d’aclarir alguna cosa. Encara que s’utilitza habitualment indistintament (fins i tot de vegades per nosaltres), Ripple no és el mateix que XRP. RippleNet és la xarxa blockchain creada per Ripple Labs, una empresa. I, XRP és un recurs digital a RippleNet.

En nom d’aquest article, ens referirem a l’empresa Ripple Labs com a Ripple, a la xarxa blockchain com a RippleNet i a la criptomoneda com a XRP. Ara que això no és possible, anem a submergir-nos.

Cas número 1: XRP és un valor venut il·legalment.

Demanda d'acció col·lectiva Ryan Coffey contra Ripple Labs Inc.

Demanda d’acció col·lectiva Ryan Coffey contra Ripple Labs Inc.

Proves

Plet després plet sembla que surti de la fusta per intentar portar Ripple a un tribunal (real) pel que fa a l’estat de XRP com a seguretat. Les demandes afirmen que el CEO de Ripple, Brad Garlinghouse, i el seu equip van vendre XRP a inversors com a seguretat no registrada als Estats Units. Els fiscals argumenten que “els compradors de XRP esperaven raonablement obtenir beneficis de la seva propietat de XRP i els mateixos acusats han destacat amb freqüència aquest ànim de lucre”.

Tot i que Ripple Labs afirma que XRP és un testimoni d’utilitat, és possible que no sigui així. Les institucions financeres no estan obligades a utilitzar XRP per participar a l’ecosistema RippleNet. En canvi, “els bancs i els proveïdors de pagaments poden utilitzar l’actiu digital XRP per reduir encara més els seus costos i accedir a nous mercats”. Per tant, encara que XRP llauna tenen utilitat, la seva classificació com a testimoni de seguretat es troba realment en una zona gris.

A més, Ripple comercialitza i promou de manera constant XRP fora del seu ús previst. El lloc web de la companyia té una secció dedicada a una guia de compra de XRP i el compte oficial de Twitter anuncia noves llistes d’intercanvi. A més, el lloc web destaca el rendiment del mercat de XRP.

Si el mercat objectiu de XRP consisteix en institucions financeres, per què l’empresa comercialitza de manera agressiva a comerciants individuals?

Estem contents de veure-ho $ XRP afegit a @abraglobalLa nova aplicació i intercanvi de carteres mòbils i l’impuls continuat de la creixent liquiditat mundial de XRP. https://t.co/Dr7TKrRD31

– Ripple (@Ripple) 15 de març de 2018

Els opositors diuen que aquest esforç de màrqueting prové de la dependència de les vendes de XRP com a generador d’ingressos per a l’empresa. Afirmen que la majoria dels ingressos de Ripple es deuen actualment a aquestes vendes que sense l’empresa s’enfonsarien. Si aquesta reclamació és vàlida, una classificació de seguretat no és tan exagerada.

Defensa

No hauria d’estranyar que Ripple i els seus seguidors ho creguin XRP no és una seguretat. XRP està completament separat de Ripple, la companyia. Tot i que Ripple és una corporació centralitzada, XRP està fora del control de qualsevol entitat. Fins i tot si Ripple desaparegués demà, XRP encara podria existir teòricament.

Ripple tampoc mai va celebrar cap oferta inicial de moneda (ICO) per distribuir XRP. En canvi, el projecte va recaptar fons de capitalistes de risc per cobrir els costos operatius. Els ICO han estat normalment una bandera vermella per a la SEC a l’hora d’examinar els valors. Per tant, sense ICO, Ripple hauria d’estar clar.

La principal defensa de Ripple contra els arguments de màrqueting exposats anteriorment és que més titulars de XRP creen un ecosistema Ripple més saludable. En vendre XRP en intervals establerts, Ripple incentiva els creadors del mercat i augmenta la liquiditat dels tokens. Aquest augment de la liquiditat comporta menys costos per a les institucions que utilitzen els tokens per als pagaments.

Diversos patrons intel·ligents (i de butxaca profunda) admeten Ripple. Aquests seguidors no arriscarien els seus diners i la seva reputació molt guanyats si pensessin que hi havia fins i tot la mínima possibilitat que XRP fos un valor venut il·legalment..

Veredicte: apel·lació al tribunal superior

Hi ha una prova senzilla, la Prova de Howey, que descriu quatre atributs d’una seguretat. En aplicar-lo a XRP, diu que una seguretat és:

  • Una inversió de diners. Sí, comprar XRP requereix una inversió clara de fons.
  • En una empresa comuna. Aquest punt és una mica menys clar que l’anterior. XRP està estretament relacionat amb l’empresa comuna Ripple. Tot i això, són entitats separades. Aquest atribut és més blanc i negre amb una criptomoneda com Bitcoin en què no hi ha cap autoritat central que pugui assenyalar.
  • Amb una expectativa de beneficis. Una vegada més, sí, és bastant obvi que la majoria dels titulars de XRP esperen beneficiar-se de la seva inversió.
  • Mitjançant els esforços de l’empresa comuna. Un altre sí. Les accions de Ripple coincideixen directament amb l’augment del valor de XRP.

XRP aconsegueix tres dels quatre criteris obligatoris de valors. Tot i això, fins i tot la manca d’un dels requisits elimina la classificació. Al final, es resumeix en si els tribunals acorden que XRP està tan separat de Ripple com la companyia afirma que ho és.

Cas núm. 2: RippleNet està centralitzat.

centralització de l’ondulació

Les estadístiques de centralització de Ripple mitjançant Estem descentralitzats encara?

Proves

A part del fet que una entitat de l’empresa la va crear, hi ha moltes raons diferents per les quals la cadena de blocs de Ripple s’ha anomenat una de les més centralitzades de la indústria.

Comencem per la distribució XRP. En el moment de la creació, Ripple va encunyar 100.000 milions de XRP. D’aquests 100.000 milions, l’empresa en va mantenir 80.000 milions, i els 20.000 milions restants ho van ser dividida entre els fundadors. La idea era que, amb el pas del temps, Ripple regalés XRP o el vendés per finançar les operacions de la companyia.

En el moment d’escriure aquest article, Ripple encara posseïa més del 60 per cent del subministrament XRP i només un centenar de comptes tenen més del 80 per cent del total. Quan es mira la distribució XRP, RippleNet és, de ben segur, centralitzat.

Què tal els nodes? El mecanisme de consens de RippleNet és diferent al d’altres criptomonedes. En lloc de confiar en la prova de treball o la prova d’estaca, RippleNet utilitza un sistema de votació per arribar al consens. Sense entrar en massa detalls, els nodes de la xarxa confien en validadors de confiança, que determinen l’estat de la cadena de blocs i les transaccions.

participants de l’ondulació

Actualment, RippleNet ha acabat 700 nodes públics però només 21 validadors de confiança. Dels 21 validadors de confiança, Ripple n’executa 10 (48%). A més, els validadors de confiança definit per defecte quan s’executa un node, tots són operats per Ripple. Per tant, tret que modifiqueu els valors predeterminats quan s’executa un node, el sistema depèn completament de Ripple.

Finalment, RippleNet inclou una funció en què poden passar les passarel·les congelar les monedes emeses. L’empresa afirma que aquesta funció existeix perquè el client pugui seguir el procediment reglamentari o inspeccionar activitats sospitoses si ho necessita. Però capacitats com aquesta són bastant úniques al món de la cadena de blocs. Tot i que Ripple no pot congelar XRP, això proporciona a les passarel·les una quantitat inusual de control en el que se suposa que és una xarxa resistent a la censura.

Defensa

Ripple i la majoria de simpatitzants coincideixen que RippleNet no està tan descentralitzat com podria o hauria de ser. I la companyia ha establert una extensa estratègia de descentralització per millorar aquest atribut. La primera part consisteix a incloure un nombre més important de nodes entre països, entitats i plataformes de programari de la xarxa. Aquesta part s’ha realitzat majoritàriament.

El següent pas és ampliar el nombre de nodes de validació de confiança. Actualment, Ripple està en procés d’afegir validadors de tercers addicionals i substituir els que ara operen. Ripple va operar el 100% dels validadors al llançament, però ara només opera el 48%, una millora significativa.

Sí, Ripple té la majoria de XRP, però 55.000 milions d’aquestes fitxes hi són / estaven fideïcomís. Ripple només té accés a mil milions de XRP cada mes. Aquest control és necessari per crear predictibilitat de subministrament a mesura que la xarxa creixi. No us haureu de preocupar perquè Ripple llanci de sobte tota la seva banca al mercat.

Veredicte: culpable

Tal com està actualment, RippleNet està centralitzat. Hi ha una quantitat insalvable d’evidències que ho avalen. La gran majoria de XRP està en mans de Ripple, i el mateix es pot dir dels validadors de confiança. Tot i que Ripple no pot congelar els fons directament, poden llançar fàcilment la seva influència per animar les portes d’entrada a fer-ho (que tenen abans).

Tot això, Ripple ha publicat públicament la seva estratègia per descentralitzar la xarxa. Si RippleNet es descentralitza amb el pas del temps, aquest veredicte canviarà. Tot i això, caldrà veure si l’empresa seguirà les seves declaracions o l’èxit d’aquests esforços.

Cas núm. 3: les institucions financeres no utilitzen XRP.

socis ondulats

Els socis de Ripple utilitzen XRP??

Proves

Els fans de Ripple solen publicar una llista d’associacions quan elogien el projecte. Però, aquestes institucions realment fan servir la tecnologia blockchain en comptes en viu? I, si és així, utilitzen el testimoni XRP? La majoria dels opositors no ho creuen. Fins i tot David Schwartz, CEO de Ripple, ho aclareix La participació a RippleNet no requereix XRP.

Per explicar-ho més endavant, és essencial definir la diferència entre els productes que ofereix Ripple:

  • xCurrent, una solució de programari per a pagaments transfronterers, és el producte principal de Ripple. Això no ho fa utilitzeu XRP.
  • xVia és una interfície de pagaments i API per a empreses, proveïdors de pagaments i bancs. Encara no està disponible, però també no ho fa utilitzeu XRP.
  • xRapid, una solució de liquiditat, és actualment l’únic producte que fa utilitzeu XRP.

Les institucions financeres poden utilitzar aquests productes en combinació, però no ho fan. A partir de juliol, només deu empreses han implementat xRapid amb set dels que ho fan de manera experimental. A més, Hikmet Ersek, CEO de Western Union (companyia pilot), ha declarat que ells no he vist cap estalvi de costos en proves encara.

Segons un Informe Bloomberg, executius de set institucions financeres mundials van declarar que ni tan sols es plantegen implementar XRP als seus sistemes. Afirmen que els joves de la indústria de les criptomonedes i problemes normatius poc clars creen massa risc per als fons dels seus clients. Algunes d’aquestes institucions, tot i mantenir-se anònimes, són socis de Ripple.

Defensa

Tot i que en aquest moment no hi ha una adopció significativa de XRP, en breu. L’estratègia de Ripple és primer aconseguir que els socis implementin xCurrent i, després, escalfar-los fins a xRapid (i XRP) a mesura que el producte maduri. Els més de 100 socis bancaris ja són un fort senyal que aquestes institucions estan obertes a treballar amb empreses blockchain. No hauria de ser difícil incorporar-los a xRapid una vegada que la proposta de valor sigui clara i XRP tingui una classificació legal definitiva..

Western Union havia realitzat un total de deu pagaments en total abans d’afirmar que xRapid no és útil. Deu transaccions no proporcionen prou dades per produir resultats significatius. De fet, Cuallix, que ha estat utilitzant xRapid en transaccions en directe, va informar del contrari. La companyia va obtenir un 1000 per cent d’eficiència respecte al seu sistema actual.

A mesura que creixi el mercat de criptomonedes, els bancs i altres institucions es tornaran més còmodes utilitzant xRapid i el testimoni XRP associat.

Veredicte: culpable amb possibilitat de llibertat condicional

De manera senzilla i senzilla, la majoria d’institucions financeres, fins i tot aquelles associades amb Ripple, no utilitzen XRP. Amb el panorama normatiu actual, hi ha un risc immens per als bancs de donar suport a XRP. Com passa amb la majoria de problemes burocràtics, és possible que l’estatus legal de XRP no es resolgui durant anys. I l’adopció pot trigar encara més.

Tanmateix, una declaració SEC de XRP com a no seguretat podria canviar-ho ràpidament. I pel camí, una vegada que l’ús de les criptomonedes sigui habitual, XRP podria convertir-se en la solució de liquiditat preferida de les institucions financeres de tot el món. Fins aleshores, però, Ripple està assegut darrere de les reixes de CoinCentral.

Tribunal acomiadat

Amb dos veredictes de culpabilitat i un encara obert al debat, les paraules contundents contra Ripple es poden justificar. És sorprenent que una criptomoneda amb tan poca adopció es trobi contínuament al lloc número tres per capitalització del mercat. De nou, EOS és d’alguna manera el número cinc.

Tot i que Ripple s’ha trobat culpable en gairebé tots els casos, el seu full de ruta cap a la descentralització i l’augment de la comoditat amb criptomonedes entre els bancs podrien capgirar el vaixell. I aquests veredictes no volen dir que Ripple no hagi fet res de bo. La companyia ha donat a nombroses organitzacions benèfiques, inclosa una donació XRP de 29 milions de dòlars a escoles públiques nord-americanes. I una part de la missió de l’empresa és fer que els pagaments transfronterers siguin més assequibles per a aquells que més els necessiten.

Per tant, villà centralitzat o força definitivament: al final, el veredicte final és vostre.

>

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me