La producció agrícola és un mètode per aprofitar criptomonedes inactives, com ara monedes, fitxes, moneda estable, i posar aquests actius a treballar en un fons de finançament descentralitzat, sovint generant taxes d’interès que oscil·len entre un 0,25% conservador per a fitxes menys populars i més del 142% per a alguns MKR préstecs.

Taxes de préstec criptogràfic a la taxa Defi

Podeu trobar una llista completa de tipus d’interès i projectes a Staked.us i DefiRate.

Els ingressos passius dels préstecs i participacions de DeFi no estan garantits i els rendiments reals dependran de l’enfocament de cada protocol. Els riscos corren la gamma de perdre els rendiments promesos a causa de transaccions lentes o volatilitat del mercat, o fins i tot de perdre la totalitat de les garanties.

Per entendre el cultiu de rendiments, podem fer comparacions amb les finances tradicionals: els diners els emet un banc central i els bancs comercials presten aquests fons a empreses i particulars. Els bancs cobren un tipus d’interès sobre aquests préstecs, obtenint així un benefici.

A la criptomoneda DeFi economia, un agricultor de rendiment juga el paper d’un banc, prestant els seus fons per augmentar l’ús de monedes i fitxes. Per tant, qualsevol propietari de criptomonedes pot mantenir els seus propis fons alhora que participa en activitats de préstec, convertint-se bàsicament en un banc comercial d’una sola persona. Això augmenta el flux de valor dins del sistema ecosistèmic descentralitzat, que al seu torn genera rendiments per al prestador.

“Agricultura” es refereix a obtenir grans percentatges de guanys anualitzats alhora que proporciona liquiditat per a diversos projectes. D’alguna manera, la producció agrícola s’assembla a la pràctica més tradicional de jugar monedes, on l’usuari continua controlant el seu bé, però el bloqueja temporalment a canvi de rendibilitats..

L’agricultura de rendibilitat s’ha convertit ràpidament en un punt d’interès per als entusiastes i inversors de criptomonedes, sovint anunciats per proporcionar “guanys ràpids” teòrics arran de l’alt risc..

Val la pena l’agricultura de cultiu? Aprofundim en la mecànica de la producció agrícola perquè pugueu tenir més informació sobre quina producció i com funciona.

En aquest article, explorarem:

  1. Rendiu la relació de l’agricultura amb DeFi
  2. Com funciona la producció agrícola
  3. Els vostres fons són segurs?
  4. Els riscos dels préstecs descentralitzats
  5. Els millors projectes DeFi per a la producció agrícola
  6. El futur de la producció agrícola

És YFi Farming DeFi?

L’agricultura de rendiment és un concepte relativament nou dins de l’ecosistema de finances descentralitzades (DeFi), i el terme va entrar al lèxic popular del món de les criptomonedes el 2020.

DeFi, una ambiciosa còpia del sistema de finançament tradicional, es troba completament en protocols d’Internet descentralitzats. En lloc de molèsties legals i intermediaris de tercers, DeFi ofereix una entrada sense barreres a l’exposició al risc.

DeFi va sorgir d’un dels casos d’ús del protocol Ethereum. La possibilitat de transaccions barates i sense fronteres va impulsar la creació d’empreses que intentaven imitar els bancs i els corredors financers. Les aplicacions DeFi es van ramificar en diverses direccions, inclosos nous algorismes de negociació de criptomonedes, negociació de derivats, negociació de marges, transferències de diners i, sobretot, mercats de préstecs..

DeFi Pulse: el creixement de DeFi el 2020

El préstec de criptomonedes va entrar en una fase de maduresa funcional, principalment a causa de dos grans projectes: Maker DAO i Compound.

Altres plataformes DeFi importants combinen préstecs de criptomoneda i comptes d’interès de criptomoneda en plataformes simples i fàcils d’utilitzar, com la xarxa Celsius i BlockFi. Aquestes dues empreses són líders en una indústria on oferir més d’un 6% en BTC i un 8,6% en estables com USDC i USDT es considera estàndard de la indústria.

Un altre aspecte important del DeFi i de la producció agrícola són els projectes comercials i els intercanvis descentralitzats. Aquests projectes també ofereixen un cultiu de rendiment, però la liquiditat s’utilitza per al comerç. Entre els projectes més destacats s’inclouen Bancor, Augur i UniSwap.

Per tant, on entra en joc l’agricultura productiva?

Com funciona la producció agrícola

La producció agrícola depèn del entrades i sortides d’un determinat actiu d’ancoratge, generalment DAI, una moneda vinculada al dòlar que es va originar amb el protocol Maker DAO. A l’agost de 2020, DAI està avalat per dipòsits ETH i BAT i s’utilitza per a préstecs, arbitratge o operacions algorítmiques. La clavilla del dòlar DAI fa que el sistema sigui més predictible establint un valor intuïtiu per a cada testimoni, 1 $. La producció agrícola depèn d’una garantia de l’ETH o d’un altre testimoni, que s’utilitza per a préstecs i genera ingressos passius.

Un usuari de DeFi normalment bloqueja les monedes escollides mitjançant el connector del navegador MetaMask. El bloqueig de fons significa que la cartera es comunicarà amb un contracte intel·ligent a la xarxa Ethereum. Depenent de la lògica dels contractes intel·ligents, hi ha diverses maneres d’extreure valor, tot i que la més tradicional és cobrar un tipus d’interès sobre un préstec de criptomoneda. Els usuaris pagaran tarifes per fer transaccions a la xarxa Ethereum i, a causa d’un augment dels interessos, aquestes taxes poden augmentar ràpidament o fer que la xarxa estigui massa congestionada per poder participar amb èxit..

A mitjan març de 2020, els preus de l’ETH van caure bruscament, creant una tempesta perfecta de pànic i mercat el desencadenament de múltiples algoritmes a la plataforma Maker DAO. La xarxa Ethereum també va frenar les transaccions, cosa que no va permetre als propietaris augmentar les seves garanties. Es van liquidar diversos dipòsits (coneguts com a voltes) i DAI va perdre breument el seu dòlar.

En el cas de caiguda de preus, la sobrecolateralització del 150% pot ajudar a compensar parcialment el risc. Projectes com DeFi Saver poden augmentar automàticament les garanties per evitar liquidacions. Les liquidacions es produeixen quan es descompon el requisit mínim de garantia a causa de la volatilitat dels preus.

DeFi tendeix a funcionar millor en els preus dels actius que escalen el clima, perquè la garantia bloquejada per a l’agricultura de rendiments és més segura. Per exemple, si els preus de l’ETH caiguin un 33%, això liquidaria la majoria dels dipòsits a Maker DAO. Les fluctuacions de preus més petites també signifiquen que la tinença d’ETH pot ser, a la llarga, més rendible que la producció agrícola.

Alexander Ivanov, el fundador del protocol WAVES, compara DeFi amb el frenesí de les ofertes inicials de monedes (ICO). Ivanov encara és optimista sobre el futur, només avisa contra una altra bombolla a causa de l’entusiasme irracional.

Si us plau, no fem cap nova bombolla ICO #DeFI

– Sasha Ivanov (@ sasha35625) 23 de juny de 2020

La diferència entre un ICO i un cultiu de rendiment és que les monedes es poden treure del protocol DeFi en gairebé qualsevol moment, mentre que participar en un ICO significava canviar ETH o BTC per un nou testimoni..

El nou testimoni només es pot canviar mitjançant la negociació, un cop aparegui a la borsa. A DeFi, els tokens es tornen immediatament líquids a mesura que obtenen aparellaments a l’intercanvi UniSwap, un protocol de negociació automatitzat descentralitzat.

Els vostres fons són segurs mentre es produeix un rendiment agrícola?

Tots els tipus d’inversió en criptomonedes comporten riscos.

A DeFi, el prestador sempre controla els seus fons, ja que les operacions es realitzen en contractes intel·ligents automatitzats i no requereixen la supervisió de tercers. A diferència de les vendes de tokens, una persona pot retirar les seves garanties en gairebé qualsevol moment.

Tanmateix, els contractes intel·ligents poden dictar com i quan podeu retirar les vostres garanties, així que tingueu en compte que esteu entrant, en particular durant els casos de liquidació..

Quins són els riscos de la producció agrícola?

Bloquejar els fons en dipòsits i utilitzar contractes intel·ligents és intrínsecament arriscat. Les explotacions intel·ligents del contracte, que abusen de la lògica del contracte per generar rendiments elevats, i les liquidacions són una amenaça important per als fons garantits. L’altre gran risc és la clavilla de la stablecoin DAI, que ha de conservar el seu valor d’1 dòlar. Trencar la xifra d’1 dòlar disminuirà el valor dels préstecs i crearà la venda de pànic i l’eliminació ràpida de la liquiditat.

El boom de DeFi també va provocar múltiples protocols no provats, mitjançant nous contractes intel·ligents que van provocar mal funcionament. El YAM Protocol DeFi va obtenir prop de 300 milions de dòlars en fons, però, a causa d’un comportament imprevist dels contractes intel·ligents, va provocar la impressió de milers de milers de milions de fitxes addicionals. Altres projectes també publiquen contractes intel·ligents no provats, que poden provocar pèrdues de fons.

Una altra preocupació important és un desenvolupament més recent: el fons Compound DeFi mostra més que 1.300 milions de DAI als seus mercats de préstecs i préstecs, mentre que n’hi ha al voltant 421 milions de DAI monedes creades a partir del 14 d’agost de 2020. Aquesta situació s’assembla a una bombolla de deute, en la qual es creen actius de criptomoneda mitjançant el procés de préstec, de manera que circula un valor que és artificialment amplificat pels productors.

Aquesta situació pot exercir pressió sobre la clavilla del dòlar DAI i crear conseqüències més greus en cas de liquidacions. Fins ara, a l’agost del 2020, la cobdícia i el boom dels preus permeten el ràpid creixement de Compound DeFi.

Quins són els millors projectes per a la producció agrícola

Maker DAO és un dels primers intents reeixits de préstec de criptomonedes. Inicialment, els préstecs DAI recolzats per ETH van atreure el gruix inicial de capital a DeFi.

Compound, una plataforma de préstecs similar, va seguir poc després. El compost també va evolucionar més enllà del préstec, llançant el seu propi testimoni d’incentius COMP. Això va provocar una explosió en el finançament de DeFi entre 15 de juliol i principis d’agost, quan es va duplicar la quantitat de fons bloquejats en la producció agrícola de rendiment, des dels prop de 2.000 milions de dòlars fins als 4.000 milions de dòlars.

Tant Compound com Maker DAO van competir pel primer lloc de DeFi, basat en el valor bloquejat i en les seves marques conegudes. Pel que fa al comerç algorítmic, projectes com Augur, Bancor i dy / dx continuen essent destacats a l’espai criptogràfic.

Com a alternativa, i no particularment la “producció agrícola” per si mateixa, les plataformes de préstecs descentralitzades i els comptes d’interès de criptomonedes, com ara BlockFi i Celsius, proporcionen un 8,6% APY a les stablecoins sense moltes de les complicacions de la producció agrícola que es descriuen en aquest article, de manera que són val la pena comprovar si aquest és el vostre carreró.

Pensaments finals: quin és el futur de la producció agrícola

Les coses tendeixen a passar molt de pressa al món de les criptomonedes i la producció agrícola de rendiments sembla haver-se incrementat a la incursió principal en un tancar i obrir d’ulls.

Si algú es veia obligat a llançar una predicció sobre el futur de Yield Farming, us recomanem que analitzeu totes les possibilitats, tant positives com negatives..

Per exemple, el cultiu de rendiments pot mobilitzar fitxes inactives que generin ingressos passius per als seus titulars.

D’altra banda, les possibilitats negatives van des d’esdeveniments de crisi com ara caigudes de preus o explotacions que aconsegueixen enganyar el contracte intel·ligent i obtenir beneficis de les garanties. DeFi no està regulat i no inclou les proteccions legals que ofereixen les institucions financeres més centralitzades.

Per exemple, els tokens DeFi no es consideren valors i la Securities and Exchange Commission dels Estats Units no ha pres cap acció decisiva contra ells..

Tot i que alguns projectes de producció agrícola estan ben consolidats i aporten la major part de les garanties, els nous algorismes DeFi apareixen constantment. Alguns DeFistartup utilitzen contractes intel·ligents copiats i no auditats, que representen riscos per a operacions i efectes inesperats. El projecte agrícola de rendiments de YAM, per exemple, s’ha estavellat recentment i s’ha endut algunes de les garanties del mercat.

L’agost de 2020, la plataforma WAVES es va expandir a DeFi. Una llarga llista de tokens ICO antics que es van reutilitzar per a diverses formes de DeFi, començant per BAT, LINK, 0x, Kyber Network. Podeu trobar una llista completa dels tokens DeFi més actius i actius a CoinGecko.

La producció agrícola és un enfocament mercenari de la criptomoneda, on els que prenen riscos busquen els rendiments més alts, provocant una volatilitat dels preus simbòlics al llarg del camí. Molts projectes DeFi encara estan en fase inicial i poden ser bastant difícils d’entendre, tot i que molts nouvinguts s’afanyen a aconseguir un tros del pastís. Aconsellem als nostres lectors que facin les seves pròpies investigacions sobre les complexitats de cada plataforma: no tanca cap fons que no puguis permetre’t el luxe de perdre.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me