Blockchains und Kryptowährungen wurden ursprünglich entwickelt, um die Notwendigkeit zentraler Behörden zu beseitigen. Zentralisierte Börsen (CEX) wie Coinbase widersprechen diesem Wert und geben die Kontrolle wieder in die Hände von Unternehmen, die ähnlich wie Banken funktionieren.

In den letzten vier Jahren sind Hacker mit Kryptowährung im Wert von Milliarden Dollar davongekommen und haben erfolgreich Branchenführer wie Bitfinex, Poloniex und Bitstamp ins Visier genommen. Auf vielen dieser Handelsplattformen warten Benutzer manchmal Monate, bis ihre Konten überprüft wurden, um mit dem Handel zu beginnen.

Es ist unnötig zu erwähnen, dass CEX mit großen Problemen und Risiken verbunden ist. Unter Sicherheitsbedrohungen, hohen Gebühren, drohenden geografischen Vorschriften, die ihre Schließung drohen, und anderen Faktoren ist es offensichtlich, dass solche Börsen ein unterdurchschnittliches Produkt bieten. In den Augen der Crypto-Community sind dezentrale Börsen (DEXs) die Antwort auf viele der Nachteile ihrer Kollegen.

Was genau ist ein DEX, & Wie unterscheidet es sich von einem CEX??

Es gibt viele verschiedene Arten von dezentralen Börsen, aber eine einfache Möglichkeit, einen DEX zu erklären, besteht darin, eine Plattform zu schaffen, die den Peer-to-Peer-Handel (P2P) von Kryptowährung von einer Brieftasche (mit der Sie die Kontrolle über Ihre Schlüssel haben) zu einer anderen erleichtert. Anstatt einem CEX Geld zu geben, geben Sie es einem Treuhanddienst wie einem intelligenten Vertrag (der in der Ethereum-Blockchain verwendet wird), der die Transaktion durchführt.

Im Wesentlichen macht DEX die Notwendigkeit eines Dritten überflüssig. Zu den Vorteilen gehören das Überspringen des KYC-Überprüfungsprozesses (Know Your Customer), das Vermeiden von Auszahlungs- / Handelslimits und hohen Gebühren sowie das Verringern des Risikos, dass jemand die Börse hackt und Ihre Token stiehlt.

Bei CEX-Systemen wie Coinbase müssen Sie einer einzelnen Einheit vertrauen, um Ihre Gelder / Informationen zu schützen und Trades ordnungsgemäß auszuführen. Mit einem System im IOU-Stil kontrollieren Sie Ihr Geld immer nur, wenn Sie es in eine private Brieftasche abheben.

Durch die Verwendung eines DEX haben Sie immer die Kontrolle über Ihre privaten Schlüssel und damit über Ihre Münzen. Da CEX Ihnen keine privaten Schlüssel zur Verfügung stellt, verlassen Sie sich im Wesentlichen auf die Treue der Mitarbeiter, um Ihre Gelder ordnungsgemäß zu verwalten.

Mt. Gox ist das klassische Beispiel. Hacker und die missbräuchliche Verwendung von Geldern führten dazu, dass Investoren insgesamt über 450 Millionen US-Dollar verloren. Benutzer verloren ihre Investitionen und der CEO ging ins Gefängnis.

Steuerung privater Schlüssel meme

Darüber hinaus besteht für einzelne Fehlerquellen in zentralisierten Systemen das Risiko, dass Benutzer nicht auf ihre Konten zugreifen können, und sie warten, bis das Problem behoben ist. Da DEX ein dezentrales System verwendet, gibt es keinen einzigen Fehlerpunkt, und der Betrieb kann bei Ereignissen wie Naturkatastrophen oder Wartungsupdates reibungslos weiterlaufen.

Es ist offensichtlich, dass DEX ihre zentralisierten Kollegen übertreffen. Also, wer sind die Macher, die den Handel mit Kryptowährung revolutionieren? Werfen wir einen Blick auf einige Unternehmen, die DEX Wirklichkeit werden lassen.

AirSwap

Das in Brooklyn ansässige Startup AirSwap ist eine dezentrale P2P-Handelsplattform, bei der die Kerninteraktion privat zwischen zwei Personen außerhalb der Kette stattfindet. Jeder, der in der Ethereum-Blockchain ausgeführt wird, kann (trotz seiner geografischen Lage) die Handelsplattform nutzen und Transaktionen in der Kette abwickeln.

Airswap Dex

Airswap ist insofern einzigartig, als es kein Auftragsbuch verwendet. Stattdessen wird ein System namens “Intent to Trade” verwendet. Durch die Vermeidung des Orderbuchsystems, in dem Kauf- und Verkaufsaufträge allen Benutzern angezeigt werden, beseitigt AirSwap die marktmanipulierende Praxis des Frontrunning. Letztendlich wird der Handel fairer und für Market Maker besonders günstig.

Da AirSwap in der Ethereum-Blockchain ausgeführt wird, können ERC20-Token (die für P2P-Transaktionen besser geeignet sind, da sie alle dasselbe Übertragungsprotokoll verwenden) von einem „Hersteller“ und einem „Abnehmer“ gehandelt werden. Der Hersteller zeigt an, welche Token er bereit ist, auf dem „Indexer“ zu handeln, und der Abnehmer füllt die Bestellung aus. Mit Hilfe eines „Orakels“, das APIs verwendet, um Preise zu aggregieren, können Hersteller und Abnehmer einen fairen Preis aushandeln.

Die einzige Voraussetzung, um einen Trade auf dem Indexer anzukündigen, ist, dass ein Hersteller AirSwap-Token (AST) halten muss, die dem Token seinen Wert geben. Über den Kauf von AST-Token für die Ankündigung von Handelsabsichten und die Zahlung von Gaspreisen hinaus fallen keine Gebühren an.

Kyber Network

Wie AirSwap folgt Kyber Network einem Ethereum-basierten Protokoll und entfernt Auftragsbücher. Im Gegensatz zu AirSwap bietet es sofortige Liquidität durch die Nutzung mehrerer Reserven. Und anstatt privat über P2P zu verhandeln, kennen die Benutzer von Kyber Network die Conversion-Rate im Voraus und entscheiden dann, ob sie mit dem Handel fortfahren möchten.

Es bietet auch Zahlungs-APIs, über die Händler jedes ERC20-Token akzeptieren und es automatisch in die Kryptowährung ihrer Wahl konvertieren lassen können. Wenn also ein Händler ein Hemd verkauft und die ETH erhalten möchte, der Kunde jedoch in Tronix (TRX) bezahlen möchte, erhält der Händler die ETH, wenn der Kunde das Hemd bei TRX kauft.

Da an der Börse neben den Gaskosten keine Gebühren anfallen, können das Kyber-Netzwerk und die „Reserve Contributors“ (meistens Market Maker) Gewinne von a Verbreitung. Reserven von Drittanbietern werden von „Reservemanagern“ verwaltet, die ihren eigenen Preis für die von ihnen unterstützten Token-Paare festlegen können.

Kyber Network

Der „Kyber-Vertrag“ ermöglicht die Verwendung des besten Zinssatzes aus allen Reserven für jede Transaktion. Um sicherzustellen, dass Reservemanager keine falschen Wechselkurse implementieren, sind Off-Chain- und On-Chain-Mechanismen vorhanden, um zweifelhafte Aktivitäten zu erkennen und das Auftreten unfairer Transaktionen zu verhindern.

Um Gewinne aus dem Spread auf der Plattform zu erzielen, müssen Reservezahler den Kyber Network Crystal (KNC) kaufen. Eine kleine Menge KNC aus jeder Transaktion wird aus den Reserven des Beitragenden entfernt und an die Kyber Network-Plattform gesendet. Nach Deckung der Betriebskosten werden die verbleibenden gesammelten KNC verbrannt, was den Wert von KNC erhöht.

In Zukunft plant das Team die Einführung fortschrittlicher Finanzinstrumente wie Optionen und Forwards. Sie planen auch die Implementierung eines kettenübergreifenden Handels, sodass Kryptowährungen auf zwei verschiedenen Blockchains (wie Bitcoin und Ether) ausgetauscht werden können, ohne dass ein Dritter erforderlich ist.

0x

0x wurde 2016 gegründet und folgt einem Open-Source-Protokoll ohne Berechtigung, das die Architektur für die Entwicklung von DEXs mithilfe intelligenter Verträge bereitstellt. Grundsätzlich ermöglicht es jedem, einen DEX zu betreiben, eine Funktion, die nach Ansicht der Gründer für die Zukunft der Massen-Tokenisierung und der aktuellen Interoperabilität zwischen DEX erforderlich ist.

Wie AirSwap geht 0x beim Matching von Trades aus der Kette und für ERC20-Transaktionsabwicklungen in die Kette. Im Gegensatz zu AirSwap verwendet 0x ein Auftragsbuch und keinen Indexer. Aufgrund der Funktionsweise des Protokolls scheint 0x eher auf schnellere Bestellungen / kleinere Transaktionen zugeschnitten zu sein, während AirSwap eher auf Market Maker zugeschnitten ist.

Mit 0x kann jeder (höchstwahrscheinlich Entwickler) ein Relayer sein. Ein Relayer hostet Auftragsbücher öffentlich oder privat, um Hersteller und Abnehmer (sogenannte Broadcast-Aufträge) außerhalb der Kette zusammenzubringen. Dies wird durch die Erhebung von Gebühren in der Heimatwährung (ZRX) von 0x für ihre Dienste gefördert. Diejenigen, die ZRX halten, können auch über die Governance von 0x abstimmen, was den Wert des ZRX-Tokens weiter erhöht.

0x DEX

Punkt-zu-Punkt-Bestellungen ermöglichen es den Herstellern, Bestellungen über praktisch jedes Kommunikationsmedium wie E-Mail oder Facebook Messenger zu generieren und an einen bestimmten Abnehmer zu senden. Der Abnehmer erhält die Bestellung und entscheidet dann, ob er sie kryptografisch signieren (ausfüllen) möchte oder nicht. Die Sicherheit ist gewährleistet, da nur die vom Abnehmer angegebene Adresse die Bestellung entgegennehmen darf.

Durch die Verwendung der Punkt-zu-Punkt-Methode können Hersteller / Abnehmer die in Rundfunkaufträgen enthaltenen Relayer-Gebühren umgehen. Derzeit hat das 0x-Team ein Produkt namens 0x OTC, ein P2P-DEX, in dem ERC20-Token ohne Relayer gehandelt werden können.

Wellen

Ein großes Verkaufsargument von Waves ‘DEX ist, dass Benutzer nicht nur Kryptowährungen handeln können, sondern auch Gateways zum Abheben und Einzahlen von Fiat-Währungen wie dem US-Dollar, dem Euro und der türkischen Lira anbieten. Wie die meisten Krypto-Händler wissen, gibt es nur wenige Börsen, an denen Benutzer Fiat ein- und aussteigen können, wie es Coinbase und Gemini erlauben. Diese CEXs sind jedoch mit hohen Gebühren für ihre lukrativen Dienstleistungen verbunden. Waves bietet eine kostengünstige feste Gebühr von 0,003 WAVES pro Transaktion, unabhängig von der Größe.

Wellen Dex

Wie AirSwap schützt Waves Benutzer vor Frontrunning, indem es Befehle verbirgt. Mithilfe von Matcher-Knoten werden Aufträge außerhalb der Kette in einem zentralen Server gepaart und dann in der Blockchain ausgeführt, um zusätzliche Sicherheit und Fairness zu gewährleisten.

Möchten Sie passives Einkommen erzielen? Wellen können Ihnen helfen, durch Bergbau Interesse zu wecken. Laut ihrer Website verwenden „Waves einen Proof-of-Stake-Algorithmus, bei dem die WAVES, die Sie besitzen (oder die an Sie vermietet wurden), Ihre Bergbaukraft widerspiegeln. Je mehr Sie besitzen, desto höher sind Ihre Chancen, den nächsten Block zu bearbeiten und die Transaktionsgebühren als Belohnung zu erhalten. “

Für diese Funktion benötigen Sie jedoch mindestens 1.000 Wellen. Die andere Möglichkeit, mit weniger Geld passives Einkommen zu erzielen, besteht in der Verwendung des LPoS-Protokolls (Leased Proof-of-Stake), mit dem Benutzer eine beliebige Anzahl von WAVES an einen Knoten leasen können.

Last but not least können Sie mit dem Waves DEX Ihr eigenes benutzerdefiniertes Token erstellen und es dann in einem Handelspaar mit einem anderen Waves-Token handeln. Laut ihrer Website sind keine technischen Kenntnisse erforderlich, damit ein Benutzer das benutzerdefinierte Token in nur einer Minute erstellen kann.

Ehrungen:

  • EtherDelta
  • Zukünftiger OmiseGo DEX
  • Future Binance DEX

Fazit

Wenn es um das UX-Design von DEX geht, haben sie im Vergleich zu CEX noch viel Arbeit vor sich. Darüber hinaus übertrifft CEX DEX in Bezug auf seine Fähigkeit, Fiat-Währungen, Kundenservice und allgemein hohe Liquidität zu akzeptieren.

Das Fehlen von Wartezeiten für die Kontobestätigung oder Einzahlungs- / Auszahlungslimits, die Anonymität der Benutzer, niedrige Gebühren, eine grenzenlose Struktur, verbesserte Sicherheit und eine Verfügbarkeit rund um die Uhr sind nur einige Beispiele für die Vorteile von DEX.

Angesichts der Aktualität der Blockchain-Technologie und insbesondere der DEX-Technologie sollte man die massiven Fortschritte berücksichtigen, die in der Branche erzielt wurden. Mit dem, was sie erreichen wollen, könnten Banken und Zwischenhändler der Vergangenheit angehören. Denken Sie daran, DEXs sind in Arbeit und die Zukunft für dezentrale Volkswirtschaften ist im Gange.

Mike Owergreen Administrator
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