Nota de l’editor: l’article següent és una mostra del tipus d’informació educativa i anàlisi de mercat del CoinCentral Crypto Lab, una secció premium del nostre lloc que se centra en els desglossaments fonamentals dels projectes i l’anàlisi tècnica dels patrons del mercat. Sempre mirarem d’aportar el màxim valor als nostres lectors i membres premium, així que gaudeix d’aquesta mostra gratuïta i fes-nos saber què en penses. Per obtenir més informació sobre el Crypto Lab, feu clic aquí.

Fonaments (substantiu)

  1. Un terme que solen llançar inversors mediocres per justificar la seva inversió en shitcoin. 2. Un atribut no descriptiu que utilitzen Redditors per descriure un projecte de criptomoneda del qual no saben res.

Exemple:

Comerciant 1: Ei, heu vist a Apol·lo??

Comerciant 2: És clar! Els fonaments d’aquest noi dolent són clars. Estic pensant en contractar un préstec i entrar-hi tot.

Comerciant 3: Em prens el pél? Aquests fonaments són una merda. No tocaria aquesta cosa amb un pal de deu peus.

Comerciant 1: Apollo és el meu gos …

Totes les bromes a part, investigar i analitzar les característiques fonamentals d’una criptomoneda és clau per construir una cartera forta. Les anàlisis tècniques i de sentiment són adequades per a jugades a curt termini, però si inverteu en projectes a llarg termini, heu d’assegurar-vos que els fonaments són sòlids.

Però, què dimonis són “els fonaments?” Pregunteu a deu inversors diferents i probablement obtindreu deu respostes diferents.

En el seu nucli, els fonaments d’una criptomoneda són els atributs que passen la prova del temps, generalment no afectats per les condicions del mercat o el sentiment de la comunitat. En aquest article, desglossem algunes de les característiques fonamentals més importants que hauríeu d’estudiar a l’hora d’avaluar la vostra propera inversió.

Penseu com un capitalista de risc

Per primera vegada a la història (almenys als Estats Units), teniu l’oportunitat d’invertir en startups en fase inicial sense necessitat de ser un inversor acreditat. Perquè quan hi penses, això és tot el que són la majoria de criptomonedes. Són inicis tecnològics en fase inicial.

Per tant, quan busqueu la vostra propera inversió, per què no imitar els grups que coneixen millor les inversions inicials: els capitalistes de risc. Aquests magnats analitzen les seves inversions fins a molèsties per assegurar-se que trien aquelles que tenen el potencial més alt d’arribar a la lluna, en sentit figurat.

Els capitalistes de risc mengen, dormen i respiren els fonaments. I, tot i que poden prioritzar diferents atributs durant el procés d’avaluació, els fonaments següents són raonablement consistents entre els inversors a l’hora d’examinar les startups, la criptomoneda o qualsevol altra cosa..

Problema i abast

Una de les primeres coses que hauríeu d’esbrinar a l’hora d’investigar una criptomoneda és el problema que s’està resolent. Aquesta informació revela alguns detalls crítics sobre la vostra inversió potencial.

Plantejament del problema

En primer lloc, demostra que l’equip pot comunicar-se de manera succinta i eficaç. Desconfieu de les llargues i complexes declaracions de problemes farcides de gom a gom amb paraules clau de màrqueting. Aquesta manca de claredat és sovint un senyal revelador d’un equip que no funciona bé.

Una regla general: Si no sabeu quin problema resol el projecte durant els primers cinc minuts d’investigació, no hauríeu d’invertir.

La missió del projecte ha de ser clara i mostrar una comprensió del mercat.

Bons exemples

  • Bitcoin és una xarxa de pagament innovadora i un nou tipus de diners.
  • Ethereum és una plataforma descentralitzada per a aplicacions que s’executen exactament com s’ha programat sense cap possibilitat de frau, censura o interferència de tercers.
  • Monero és una moneda digital segura, privada i que no es pot localitzar.
  • Wanchain té com a objectiu construir un mercat súper financer d’actius digitals. És una infraestructura que connecta diferents actius digitals.

Malos exemples

  • Nebuloses és una cadena de blocs pública de pròxima generació, amb l’objectiu d’un ecosistema que millora contínuament. Quin projecte no millora contínuament el seu ecosistema?
  • SmartCash és una governança comunitària, cooperació & moneda basada en blockchain centrada en el creixement & una economia descentralitzada. Per tant, com qualsevol altra cadena de blocs que hi ha.
  • Kin és un ecosistema descentralitzat de serveis digitals per a la vida diària. No s’ha pogut concretar més?

Enunciat del problema de les nebuloses

La declaració del problema de Nebulas no indica clarament què fa realment el projecte.

Mida del mercat

A més, entendre el problema us ajuda a mesurar la mida del mercat. Alguns equips us informaran de la mida del mercat, ja sigui al seu lloc web o al seu llibre blanc. Però, la majoria de les vegades, haureu de fer alguns càlculs i suposicions.

La mida del mercat és un factor determinant essencial de la rendibilitat del rendiment de la inversió. Un projecte com OmiseGo, per exemple, dirigit a tot el sistema financer, obtindrà rendiments més elevats (si té èxit) que alguna cosa com FunFair que se centra només en el joc en línia.

Mides del mercat de serveis financers i jocs en línia

El mercat de serveis financers és més gran que el joc en línia.

La diferència en la mida del mercat no vol dir que s’hagi d’invertir en una sobre l’altra, sinó que s’ha de tenir en compte a l’hora d’analitzar el risc enfront de la recompensa.

Ajuda Blockchain?

Finalment, un cop conegut el problema, podeu concloure ràpidament si la implementació d’una cadena de blocs us ajudarà. Recordeu que les cadenes de blocs són excel·lents en eliminar intermediaris, reduir la necessitat de confiança i augmentar la transparència en les transaccions. No són necessàriament més ràpids que els sistemes centralitzats i solen ser més complicats.

Si un dels atributs anteriors no resol el problema indicat, és possible que no sigui una bona inversió.

Per descomptat, hi ha excepcions a aquesta regla. 0x i altres projectes similars són protocols que milloren la infraestructura subjacent de blockchain. Faciliten la capacitat d’altres projectes per utilitzar de manera més eficient la tecnologia blockchain.

Equip, assessors i associacions

Després del problema que resol una criptomoneda, l’equip que crea la criptografia és el següent fonamental més important a comprovar. Alguns inversors fins i tot argumenten que l’equip és el més important.

L’equip creador de la criptomoneda hauria de tenir experiència no només en blockchain, sinó, el que és més important, en la indústria on entra. La tecnologia Blockchain és relativament nova, de manera que és rar trobar un equip amb currículums plens de blockchain. En lloc de l’experiència de blockchain, podeu buscar ocupacions anteriors que impliquin criptografia o ciberseguretat.

VeChain serveix com un gran exemple de un equip que vulguis. VeChain és una plataforma dapp i una solució blockchain empresarial per a cadenes de subministrament, específicament articles de luxe. Sunny Lu, cofundador i conseller delegat, va ser anteriorment CIO de Louis Vuitton China, mentre que Jie Zhang, cofundador i director financer, es va especialitzar en assegurament de TI a PwC i Deloitte.

Equip VeChain

L’equip de VeChain té una àmplia experiència treballant amb articles de luxe, cadenes de subministrament i serveis tecnològics.

Coneixen clarament la indústria dels articles de luxe millor que la majoria de la gent, i tenen els costats per mantenir una solució de programari a nivell empresarial.

Assessors

Els assessors experimentats poden omplir qualsevol buit que tingui un equip en la seva experiència. El suport de respectables tecnòlegs i empresaris també aporta un nivell de credibilitat a un projecte.

Creieu que Gavin Andresen o Vitalik Buterin arruïnarien la seva reputació assessorant projectes pobres? Molt probablement no.

Sí, sóc assessor de wetrust. No, no tinc fitxes. No, el meu interès per les assegurances descentralitzades NO s’hauria d’interpretar ….

– Vitalik que no dóna èter (@VitalikButerin) 8 d’octubre de 2017

Associacions

Com els assessors, un projecte amb socis de confiança hauria de romandre al vostre radar. Les associacions poden adoptar la forma d’inversions estratègiques, col·laboracions o fins i tot adquisicions.

Precaució: Feu sempre la vostra diligència deguda sobre les associacions. Hi ha molts projectes de criptografia raonablement fluix amb qui indiquen com a “parella”. Poden incloure proveïdors de serveis, potencial socis o, fins i tot, mentides sobre qui treballen.

Tracció

És possible que un equip tingui la criptomoneda més gran del món, però si ningú l’utilitza, no val res. Com que molts projectes de blockchain són preproductes, pot ser difícil descobrir-ne un amb una tracció significativa. Si en trobeu un amb un producte eficaç i una base de clients reals, és un gran senyal. Mostra que l’equip ja ha superat el 90% d’altres startups.

En lloc de la tracció real, podeu cercar projectes que tinguin com a mínim clients que utilitzen una versió beta o un producte en una xarxa de proves.

Alguns projectes de blockchain estan dirigits a empreses corporatives. Per a aquests, intenteu trobar les empreses amb les quals ja tenen contractes.

Token Economics

Després d’avaluar el producte, l’equip i el mercat, la següent pregunta que us heu de fer és: “Quin és el propòsit del testimoni en aquest ecosistema?” Idealment, voleu un testimoni que sigui més valuós a mesura que s’adopti la plataforma. Pot semblar obvi, però hi ha projectes en què la moneda subjacent és aparentment innecessària. * tos * Ripple * tos *

També haureu de tenir en compte altres informacions de testimoni, com ara:

  • Inflacionari vs. deflacionista. Una moneda deflacionista experimentarà una pressió de preus més alcista que una inflació. Quan una moneda és inflacionària, la seva oferta augmenta contínuament, cosa que normalment perjudica el preu.
  • Distribució. Com més gran sigui la distribució de les monedes, millor. Quan un nombre reduït de gent té la majoria de les monedes, hi ha un desequilibri de poder. Hi ha un risc constant que el preu caigui si els pocs que decideixen vendre mai.
  • Mecanisme de consens. Alguns mecanismes de consens ofereixen efectivament dividends per als titulars de tokens. NEO us proporciona GAS, VeChain produeix THOR i fins i tot alguns cryptos de prova delegada (DPoS), com Ark, us proporcionen rendiments constants en funció del delegat al qual voteu..
  • Cremades de token. Per últim, però no menys important, els projectes que cremen fitxes de manera constant ajuden a reduir l’oferta que, al seu torn, fa augmentar el preu. Binance i Factom implementen la gravació en els seus models econòmics simbòlics.

#Binançament Token Burn del quart trimestrehttps://t.co/2NyGN0osAM pic.twitter.com/nclBSCrn8a

– Binance (@binance) 17 de juliol de 2018

Competidors

Tot i que no és infalible de cap manera, una manera d’obtenir un indicador sobre la valoració potencial de la vostra moneda és mirar els seus competidors. Els competidors existeixen tant a l’espai blockchain com a les indústries tradicionals.

Competidors de blockchain

Quan busqueu dins de blockchain, compareu els límits de mercat de fitxes que funcionen similars per veure si la vostra inversió potencial està infravalorada.

No compareu preus. Una diferència en l’oferta podria donar a dues monedes preus molt diferents, mentre que encara tenen la mateixa valoració (capitalització de mercat).

Fem unes quantes matemàtiques a Huobi Token, una moneda digital per a l’intercanvi Huobi. Ara mateix, el límit de mercat de la moneda és d’uns 180 milions de dòlars. Aquesta valoració és significativament inferior a les accions KuCoin (290 milions de dòlars) i Binance Coin (1.500 milions de dòlars), altres dos tokens d’intercanvi.

A primera vista, sembla que Huobi Token, i potser fins i tot les accions de KuCoin, estiguessin infravalorades. Com que l’ús d’aquestes fitxes es correlaciona directament amb el volum de negociació, també hauríem de revisar aquestes xifres. A continuació, es detallen els volums de negociació les 24 hores de cada intercanvi:

  • Huobi: 1.100 milions de dòlars
  • KuCoin: 37 milions de dòlars
  • Binance: 2.000 milions de dòlars

Com podeu veure, el volum de negociació de Huobi és una mica més de la meitat del de Binance, tot i que el límit de mercat del seu testimoni és poc més d’una dècima part. A més, el volum de negociació Huobi és significativament superior al de KuCoin, tot i que la seva capitalització de mercat és menor.

Amb resultats com aquest, Huobi Token mereix una investigació addicional, ja que pot estar infravalorat.

Mai no heu d’actuar sols sobre cap d’aquests fonaments. En lloc d’això, utilitzeu-los en combinació per pintar un quadre holístic de tot un projecte.

Fora d’indústries

Una altra estratègia per valorar la vostra inversió en blockchain és comparar-la amb l’equivalent que no sigui blockchain. Vegem, per exemple, l’emmagatzematge de fitxers.

Siacoin és la criptomoneda més gran que gestiona l’emmagatzematge de fitxers ara mateix amb una capitalització de mercat de poc més de 450 milions de dòlars. Dropbox té la mateixa funció al món que no és blockchain. Al març de 2018, Dropbox tenia una capitalització de mercat de 11.000 milions de dòlars.

Amb Siacoin destinat a interrompre la indústria de l’emmagatzematge de fitxers i substituir Dropbox, es podria argumentar que està infravalorat massivament al seu preu actual.

Altres

La llista d’atributs fonamentals anteriors no és exhaustiva i, segons la vostra pròpia experiència, podeu trobar que hi ha coses més importants en què basar-vos les decisions d’inversió. Per exemple, alguns comerciants depenen del seguiment de les xarxes socials i de la mida de la comunitat, mentre que altres creuen que l’activitat de GitHub és l’atribut més crític a tenir en compte..

Cal esbrinar per a quins atributs són més valuosos el vostre estratègia comercial i invertir en conseqüència. Un conjunt establert de criteris fonamentals us ajudarà a mantenir les vostres emocions i prejudicis fora de les vostres inversions.

Submergeix-te

Haureu d’avaluar contínuament els fonaments dels projectes en què heu invertit. Els membres de l’equip van i venen, els fulls de ruta canvien i els llançaments generen o trenquen criptomonedes. L’única manera de mantenir-se al capdavant de la indústria en ràpida evolució és submergir-s’hi.

Uniu-vos als grups de Telegram de les vostres inversions. Segueix-los a Twitter. Cerqueu subredits de criptomonedes quan aneu al bany. I, per descomptat, obtingueu la dosi diària d’articles de CoinCentral.

Com més investigueu i us sentiu còmodes llegint llibres blancs, millor inversor us convertireu. No hi ha substitut del temps, però prou aviat no tindreu problemes per eliminar les gemmes de la merda.

Nota de l’editor: el laboratori Crypto està enfocat a proporcionar informació completa, ben investigada i rellevant, com es veu més amunt. Per obtenir més informació sobre el Crypto Lab, feu clic aquí.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me