Què és l’anàlisi tècnica?

L’anàlisi tècnica és una potent eina d’avaluació que qualsevol inversor pot utilitzar abans de prendre cap decisió d’inversió. Tant si esteu negociant Bitcoin, Ethereum o qualsevol altra moneda, hauríeu de plantejar-vos afegir-lo a la vostra estratègia d’inversió. Emprès pels inversors per interpretar els senyals d’impuls produïts pel mercat, l’anàlisi tècnica ajuda els comerciants a predir els moviments de preus d’un actiu.

Tot i que l’anàlisi tècnica no pot substituir l’anàlisi fonamental, tots els inversors poden beneficiar-se en gran mesura de fer-ne ús per millorar el calendari de les seves inversions.

Gràfic d’anàlisi tècnica

Anàlisi fonamental vs tècnic

Els inversors prudents utilitzen una combinació d’anàlisi fonamental i tècnica per prendre decisions educades. L’anàlisi fonamental i tècnica difereix tant pel tipus d’informació que consideren com per la durada general de les tendències que prediuen.

Mentre anàlisi fonamental se centra a calcular el valor subjacent de la moneda, anàlisi tècnica no es preocupa sobretot pel valor intrínsec d’una moneda. En el seu lloc, l’anàlisi tècnica intenta predir el moviment futur dels preus d’un actiu basat únicament en dades comercials anteriors i en la sensació del mercat.

L’anàlisi fonamental sol ser més útil per predir les tendències a llarg termini d’una moneda més lenta. D’altra banda, l’anàlisi tècnica acostuma a ser més útil per determinar els moviments ràpids de preus a curt termini d’una moneda.

Conceptes bàsics d’anàlisi tècnica

Basat en el principi que els moviments de preus a curt termini no són realment aleatoris, l’anàlisi tècnica afirma que tota la informació disponible públicament sobre un actiu ja s’hauria de reflectir en el preu de mercat d’aquest actiu..

Dit d’una altra manera, l’anàlisi tècnica afirma que les dades comercials passades d’un actiu són un millor indicador dels moviments futurs de preus a curt termini d’una moneda que el valor intrínsec real de la mateixa moneda..

Tendències direccionals

Una tendència és un biaix direccional observable en el moviment dels preus. Durant una tendència, el preu d’un actiu es mou en una direcció específica que s’espera que continuï. Normalment, les tendències es classifiquen en tres direccions: ascendent, descendent o lateral.

De vegades, les tendències a l’alça es denominen alcistes. De la mateixa manera, les tendències a la baixa són baixistes. Aquests adjectius es deriven de la manera com tendeix a lluitar cada animal; un ós sol lliscar cap avall amb urpes, mentrestant, un toro sol pujar amb les banyes.

Tendències alcistes contra baixistes

Anàlisis tècniques Orígens

Charles Dow, qui sovint escrivia sobre el tema en els seus editorials del Wall Street Journal al llarg del segle XIX, va fer l’anàlisi tècnica. Els escrits de Dow es van començar a conèixer col·lectivament com a Teoria de Dow.

Tot i que la teoria de Dow ha estat refinada per diversos escriptors durant el segle passat, els escrits de Dow encara ofereixen la base de l’anàlisi tècnica moderna. A continuació s’enumeren els principis principals de la teoria de Dow:

Principis principals de la teoria de Dow

  1. El preu de mercat d’un actiu ja té en compte tots els factors que poden influir en el preu de l’actiu.
  2. Els moviments de preus d’un actiu no són purament aleatoris. En canvi, els preus tendeixen a moure’s segons patrons i tendències observables que es repeteixen amb el pas del temps.
  3. El moviment de volum normalment confirma les tendències. Una tendència de preus es confirma amb un augment del volum; de la mateixa manera, una disminució del volum, indica que una tendència es debilita.
  4. Les tendències continuen fins que es produeix una clara inversió. Dow Theory adverteix els inversors que no confonguin les tendències de preus primaris a llarg termini amb les tendències secundàries correccionals a curt termini.

Categories d’anàlisi tècnica

L’anàlisi tècnica sovint utilitza una combinació de patrons de gràfics, indicadors i altra informació estadística de negociació per determinar la tendència de preus futura d’una moneda.

L’anàlisi tècnica es pot dividir en dues categories principals de patrons i indicadors de gràfics.

Patrons de gràfics

Els patrons de gràfics són formacions diferents creades pels moviments de preus dels títols al llarg del temps en un gràfic. Es creu que es repeteixen diferents patrons gràfics a causa de la psicologia del mercat i dels inversors.

Les definicions de patrons comercials poden ser força subjectives, ja que diferents operadors poden tenir opinions diferents sobre el que constitueix específicament un patró reconeixible. També és important tenir en compte que alguns patrons de gràfics són més precisos que d’altres.

Com que cap patró gràfic és perfectament precís, un inversor hauria d’utilitzar-los en combinació amb altres indicadors tècnics per reduir l’error estadístic de les prediccions.

Els patrons de gràfics es poden dividir en dues categories principals de patrons de continuació i patrons d’inversió.

Patrons de gràfics de continuació

Els patrons de continuació indiquen que és probable que la tendència principal continuï després de la finalització del patró. Per exemple, si un actiu es troba actualment enmig d’una tendència alcista, un patró de negociació de continuació indicaria que és probable que el moviment ascendent continuï després de completar-lo..

Patrons de gràfics de continuació comuns

  • Triangles
  • Banderes
  • Banderines
  • Rectangles

Setcoins Rectangle alcista

Patrons de gràfics d’inversió

Els patrons d’inversió indiquen que és probable que la tendència principal es reverteixi després de la finalització del patró. Per exemple, si un actiu es troba actualment enmig d’una tendència baixista, un patró de negociació inversió indicaria el final probable de la tendència baixista principal i l’inici d’una tendència alcista general després de la finalització del patró.

Patrons de gràfics d’inversió comuns

  • Cap i espatlles
  • Cap i espatlles inverses
  • Doble tapa
  • Doble fons

Patró de doble fons de Setcoins

Indicadors

Els indicadors són càlculs matemàtics basats normalment en el preu o volum d’un actiu que utilitzen els inversors per predir el moviment futur del preu de l’actiu.

Tipus d’indicadors

El tipus d’indicador més comú s’anomena oscil·lador. Els oscil·ladors estan acotats dins d’un interval de nombres establert, normalment entre 0 i 100. A més dels oscil·ladors, alguns indicadors no tenen límits.

Els indicadors es poden dividir principalment en dues categories de lindicadors líders i indicadors endarrerits en funció de quan senyalitzin.

Indicadors principals

En crear senyals d’impuls abans dels moviments de preus, els inversors i els comerciants utilitzen indicadors principals per ajudar a determinar el moviment futur dels preus d’una moneda.

Els indicadors líders són més útils durant períodes de tendències laterals o períodes sense tendències. Ajuden els comerciants a determinar els moments en què el preu d’un actiu es desglossa o es desglossa principalment en una nova tendència.

Dos dels indicadors principals més utilitzats són l’índex de força relativa (RSI) i l’oscil·lador estocàstic.

Índex de força relativa (RSI)

De 0 a 100, RSI és un indicador d’impuls que compara les mides dels guanys i pèrdues recents durant el temps especificat per mesurar el canvi de preu d’un títol..

L’indicador RSI s’utilitza principalment per identificar si una seguretat és sobrecomprada o sobrevenduda. Una lectura de més de 70 vol dir que s’excedeix una seguretat mentre que una lectura inferior a 30 indica que s’ha venut en excés.

Índex de força relativa de Setcoins RSI

Oscil·lador estocàstic

El 0scillator estocàstic és un indicador d’impuls de dues línies que compara el preu de tancament d’un actiu amb un interval de preus durant un període de temps especificat. L’oscil·lador estocàstic normalment utilitza els darrers 14 dies de dades comercials per calcular la seva puntuació.

De manera similar al RSI, l’oscil·lador estocàstic oscil·la entre 0 i 100. Les lectures superiors a 80 indiquen que s’ha comprat en excés una seguretat mentre que les menors de 20 indiquen que la seguretat s’ha sobrevendut..

L’oscil·lador estocàstic està format per dues línies, la% K i la% D. % K mesura l’impuls de l’actiu mentre que% D mesura la mitjana mòbil senzilla de tres dies de% K. Els senyals de compra i venda es creen quan la línia% K creua sobre la línia% D.

Oscil·lador estocàstic Setcoins

Indicadors de retard

Després d’haver-se produït un moviment de preus com ja s’ha produït, els indicadors endarrerits actuen majoritàriament com una eina de confirmació utilitzada pels inversors per determinar si la tendència dels preus continuarà o es debilitarà. A diferència dels indicadors principals, els indicadors endarrerits són més perspicaços durant els períodes de preus tendents i produeixen menys senyals de compra o venda reals en comparació amb els indicadors principals.

Dos dels indicadors de retard més utilitzats són les mitjanes mòbils i les bandes Bollinger.

Mitjans mòbils

A l’anàlisi tècnica s’utilitzen diverses mitjanes mòbils diferents:

  • Mitjana mòbil simple (SMA) – La mitjana mòbil simple és simplement la suma de tots els preus de tancament passats durant un període especificat dividit pel nombre de dies del període. Per exemple, una mitjana mòbil senzilla de 20 dies seria la suma dels últims 20 preus de tancament d’un actiu dividits per 20.
  • Mitjana mòbil exponencial (EMA) – La mitjana mòbil exponencial es calcula de manera similar a la mitjana mòbil simple, però es dóna més pes als preus de tancament recents sobre els preus de tancament anteriors.
  • Divergència de convergència mitjana mòbil (MACD) – El MACD es calcula restant la mitjana mòbil exponencial de 26 dies de la mitjana mòbil exponencial de 12 dies. MACD indica la direcció del moment en lloc de la direcció del preu d’un actiu. Quan és positiu, el MACD indica que l’impuls es mou cap amunt; de la mateixa manera, quan és negatiu, el MACD indica que l’impuls es mou cap avall.

Bandes Bollinger

Dibuixades dues desviacions estàndard de la simple mitjana mòbil d’un títol, les bandes Bollinger proporcionen als inversors diverses pistes sobre la volatilitat del preu d’un títol..

Es creu que l’amplada de les bandes Bollinger descriu la volatilitat prevista del preu d’un actiu. A mesura que s’amplien les bandes de Bollinger, s’indiquen períodes d’alta volatilitat. A mesura que les bandes de Bollinger es redueixen, s’indiquen períodes de baixa volatilitat.

A més, com més la mitjana mòbil simple s’acosta a la banda superior, més seguretat es considera que la seguretat és excessiva. De la mateixa manera, com més la mitjana simple s’aproximi a la banda inferior, més seguretat es considera que és la seguretat.

Bandes Bollinger

Conclusió

Tot i que no substitueix l’anàlisi fonamental, l’anàlisi tècnica és una eina d’avaluació important que pot ajudar un inversor en el moment de prendre qualsevol decisió d’inversió..

En contrast amb l’anàlisi fonamental, l’anàlisi tècnica no té en compte el valor intrínsec de la moneda quan s’intenta predir moviments futurs de preus. En canvi, l’anàlisi tècnica espera predir moments de preus a curt termini basats únicament en dades comercials anteriors i en el sentiment del mercat.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me