מה זה Maker Dai?

חברת Maker מציעה תחליף בר-קיימא בר קיימא, והיא פלטפורמת חוזה חכמה השולטת ומוכרת את דאי. מבוזרת וחסרת אמון, פלטפורמת Maker מייצבת את ערך הדאי לדולר אמריקאי אחד באמצעות מנגנוני שוק חיצוניים ותמריצים כלכליים.

ביטול הצורך לסמוך על ארגון ריכוזי ועל הטרחה של ביקורת צד ג ‘, Maker מציע מערכת שקופה סטאבלוטית שקיימת לבדיקה מלאה בבלוקצ’יין את’ריום..

לוגו של Maker

מערכת המטבע הכפול של Maker

לפלטפורמת Maker שני מטבעות: Makercoin (MKR) ו- Dai (DAI).

Makercoin – אסימון עם מחיר תנודתי המשמש לניהול פלטפורמת Maker

דאי – מטבע יציב במחיר המתאים לתשלומים, חיסכון או ביטחונות

השוואת דאי עם קשירה

קווי דמיון

  • מחיר – שניהם קשורים רך למחיר של דולר אמריקאי אחד
  • סוג נכס – שניהם נכסים המגובים בבטוחות
  • מיניאביליות – שני המטבעות אינם ניתנים לניתוק

הבדלים

  • נכס ביטחוני – קשירה מגובה בדולרים אמריקאים פיאטיים בעתודות בנקאיות מבוקרות ואילו דאי מגובה בחוזים חכמים של Ethereum..
  • ייצוב מחירים – מחירו של קשירה נגזר כולו מיכולתו של בעל להחליף קשירה אחת בדולר אמריקאי אחד. מחירו של דאי מתייצב על דולר ארה”ב אחד באמצעות גורמי שוק חיצוניים כגון עמדות חוב מבוטחות (CDP), מנגנוני משוב אוטונומיים ותמריצים כלכליים חיצוניים..
  • בלוקצ’יין – קשירה מונפקת בבלוקצ’יין ביטקוין באמצעות פרוטוקול Omni Layer ואילו דאי מונפקת בבלוקצ’יין את’ריום..
  • ביזור – קשירה היא בעצם ריכוזית מכיוון שהיא יכולה להיווצר או להשמיד אותה רק על ידי קשירה מוגבלת. מצד שני, דאי מבוזרת יותר מכיוון שדאי יכול להיווצר ולהרוס רק על ידי משתמשים בודדים.

מדוע יש צורך במוצרי חשמל

בשל התנודתיות העצומה שלהם, מטבעות קריפטוגרפיים רגילים אינם אידיאליים לשום תשלום ישיר או לשימוש כבטוחה. כדי למנוע תנודות אדירות בערך, נדרשים מטבעות מטבעות אור כדי להפחית את הסיכון בשוק של נכסי הצפנה כספית..

שימושים של Dai Stablecoin

Maker מכסה ארבעה שווקים רחבים שיכולים להפיק תועלת מהשימוש ב- Dai.

  1. שווקי הימורים – הימורים לטווח הארוך אינם הגיוניים עם מטבעות קריפטוגרפיים נדיפים. מטבעות קריפטוגרפיים נדיפים חושפים את המהמר לא רק לסיכון ההימור אלא גם לסיכון מחיר הנכס הבסיסי. שימוש במטבע קריפטוגרפי יציב במחיר כמו דאי מאפשר למהמר לבודד את הסיכון שלו רק בהימור ההימור שלו.
  2. שווקים פיננסיים – יש צורך בביטחונות יציבים במחיר כגון Dai עבור אופציות וחוזים חכמים נגזרים במגזר הפיננסי. עמדות החוב המובטחות של יצרנית מציעות גם מינוף מסחר מבוזר ללא הרשאה.
  3. סחר בינלאומי – עלות העסקאות הבינלאומיות עשויה להיות משמעותית; דאי מאפשר להפחית כראוי את התנודתיות בשערי החליפין וכן מסלק מתווכים מתהליך העסקה.
  4. מערכות חשבונאות שקופות – בעסקאות המאומתות לחלוטין, דאי מאפשר לממשלות, תאגידים וארגונים להגביר את היעילות שלהם ולהקטין את הסיכוי לשחיתות..

דף הבית של היוצר

MKR פונקציות חיוניות

ל- MKR שלושה תפקידים חיוניים בפלטפורמת Maker:

1. אסימון שירות

אתה יכול להשתמש ב- MKR רק כדי לשלם את העמלות שנצברו על CDP שמייצרות את Dai במערכת Maker. כשאתם משלמים אגרות, ה- MKR “נשרף” או מורחק מהאספקה. אספקת MKR תפחת ככל שנשרף MKR. אם הביקוש לדאי ו- CDP יגדל, הביקוש ל- MKR אמור גם לגדול.

2. אסימון ממשל

מחזיקי MKR משתמשים באסימון כדי להצביע לניהול סיכונים ולוגיסטיקה של מערכת Maker. תהליך ההצבעה של היצרן נעשה באמצעות הצבעה על אישור רציף.

הצבעה לאישור רציף – כל בעל MKR יכול להצביע למספר הצעות כלשהו עם ה- MKR שהוא מחזיק. כל בעל MKR יכול גם להגיש הצעה חדשה. הבוחרים יכולים למשוך או להצביע בכל הצעה בכל עת. ההצעה שיש לה הכי הרבה קולות מכל מחזיקי MKR הופכת ל”הצעה העליונה “וניתן להפעיל אותה כדי ליישם שינויים בפרמטרי הסיכון של המערכת..

3. משאב מחדש

אם חלקים מתיק הביטחונות הופכים למעט ביטחונות, מערכת ה- Maker יוצרת אוטומטית אסימונים חדשים של MKR ומוכרת אותם בשוק. זה מגייס כסף באופן מיידי להוון את מחסור הערך במערכת ומחזיר את כל מערכת ה- Maker מחדלות פירעון. ממשל גרוע יביא לדילול הערך של כל אסימוני MKR. זה יוצר מערכת ענישה שאמורה ליישר את האינטרסים של הבוחר יצרן עם האינטרסים של כל מערכת היוצרים.

איך עובדת מערכת היצרנים

כדי שמשתמש יוכל לקיים אינטראקציה עם מערכת Maker, עליו ליצור תחילה עמדת חוב מבוטחת.

עמדות חוב מבוטחות

כדי ליצור את Dai בפלטפורמת ה- Maker, על המשתמש למנף את האתריום שלו בחוזים החכמים הייחודיים של Maker המכונים עמדות חוב בטחונות (CDP). למרות שתקליטורי CDP מייצרים Dai לשימוש המשתמש, הם גם צוברים ריבית לאורך זמן המכונה “עמלת יציבות”.

נכון להיום, Ether Pooled (PETH) הוא סוג הבטחונות היחיד המקובל בפלטפורמת Maker. על מנת להשיג את דאי מ- CDP, על המשתמש להמיר תחילה את ה- Ether שלו ל- PETH.

אינטראקציה של משתמשים עם CDP כוללת ארבעה שלבים בסיסיים:

  1. הכנת ה- CDP. משתמש שולח תחילה עסקה ל- Maker כדי ליצור CDP. לאחר מכן על המשתמש לשלוח את PETH שלו או שלה לבטח את ה- CDP.
  2. מחולל דאי. לאחר מכן המשתמש שולח עסקה המציינת את סכום הדאי שהם רוצים מ- CDP. כאשר המשתמש מקבל את דאי, סכום חוב שווה ערך בצורת PETH נעול בחוזה חכם. המשתמש אינו יכול לגשת לביטחונות נעולים אלה עד לפירעון החוב הדאי.
  3. פיוס חוב. כדי לקבל את הבטחונות שלו בחזרה, על המשתמש לשלם את חובם החוב ב- CDP וכן לשלם “עמלת יציבות” אשר למעשה משמשת כריבית על החוב העומד על הפרק. יש לשלם את דמי היציבות ב- MKR ואילו ניתן לשלם את החוב העומד רק בדאי.
  4. משיכת ביטחונות. לאחר ששולם דמי החוב והיציבות של המשתמש, המשתמש יכול סוף סוף לשלוף את הבטחונות שלו בחזרה על ידי שליחת עסקה ל- Maker..

פרמטרי סיכון של CDP

מחזיקי MKR מצביעים על ארבעה פרמטרי סיכון מרכזיים ל- CDP כדי להבטיח את יציבותה של מערכת ה- Maker:

  1. תקרת חוב – סכום חוב מרבי שיכול להיווצר על ידי סוג יחיד של CDP
  2. יחס חיסול – יחס ביטחונות לחוב שבו CDP הופך לפגיע לפירוק
  3. עמלת יציבות – עמלה נוספת המחושבת כתשואה אחוזית שנתית על גבי החוב הפנימי של ה- CDP
  4. יחס עונשין – יחס לסכום הדאי המרבי שניתן לגייס מאירוע פירוק

מנגנוני יציבות מחירים

מערכת Stablecoin Maker משתמשת בגורמי שוק חיצוניים ובתמריצים כלכליים כדי להצמיד את דאי לערך הדולר.

מחיר היעד

למחיר היעד של דאי שתי פונקציות עיקריות בפלטפורמת Maker:

  1. חשב את יחסי הבטוחות לחוב של CDP
  2. קבע את שווי נכסי הביטחונות במקרה של הסדר עולמי

מנגנון משוב על שיעורי יעד

במקרה של אי יציבות שוק קשה, ניתן להפוך את מנגנון משוב שיעורי היעד (TRFM) לאוטומטי. כשהוא מופעל, מערכת Dai Stablecoin מתאימה את קצב היעד על מנת לייצב את מחיר השוק של דאי קרוב יותר למחיר היעד.

העיסוק ב- TRFM שובר את היתד הקבוע של דאי לדולר ארה”ב אך משנה את שער היעד כדי לתמרץ את משתתפי השוק לשמור על מחיר הדאי במחיר היעד.

מחיר השוק יורד מתחת למחיר היעד

אם מחיר השוק של דאי נמוך ממחיר היעד, TFRM יעלה את שיעור היעד.

עלייה בשיעור היעד גורמת לדור הדיי להתייקר. יחד עם זאת, קצב יעד מוגבר גורם לגידול ברווחי ההון מהחזקת דאי. רווחי הון מוגברים יעוררו את הביקוש המצרפי של דאי.

עלייה בשיעור היעד תפחית את היצע הדאי ובמקביל תגדיל את הביקוש לדאי. כלכלה בסיסית אמורה לגרום למחיר השוק של דאי לעלות בחזרה לעבר מחיר היעד.

מחיר השוק מטפס מעל מחיר היעד

אם מחיר השוק של דאי יעלה על מחיר היעד, TFRM יקטין את שיעור היעד.

ירידה בשיעור היעד גורמת לדור הדאי להיות פחות יקר. יחד עם זאת, ירידת שער היעד תפחית את רווחי ההון הקשורים להחזקת דאי. ירידה ברווחי ההון תפחית את הביקוש המצרפי של דאי.

ירידה בשיעור היעד תגדיל את היצע הדאי ובמקביל תפחית את הביקוש לדאי. כלכלה בסיסית אמורה לגרום למחיר השוק של דאי לרדת בחזרה לקראת מחיר היעד.

פרמטר רגישות

פרמטר הרגישות של מערכת stablecoin קובע את גודל קצב היעד בתגובה לכל שינוי במחיר השוק של דאי..

בכל פעם שפרמטר הרגישות ושיעור היעד שווים לאפס, דאי יוצמד למחיר היעד הנוכחי.

התיישבות גלובלית

אפשרות בחירה אחרונה מבוזרת, ההסדר העולמי מבטיח למחזיקי דאי לקבל את מחיר היעד במקרה חירום קשה. הסדר עולמי מכבה אט אט את כל מערכת ה- Maker ומבטיח שכל המשתמשים יקבלו את הערך הנקי של הנכסים המגיעים להם.

כדי שיתקיים הסדר עולמי, על מצביעי MKR להצביע על המצב בכדי להבטיח כי כיבוי המערכת באמת נחוץ. מקרים מסוימים שעשויים להיות ראויים להסדר עולמי כוללים חוסר רציונליות בשוק לטווח ארוך, הפרת אבטחה או שדרוגי מערכת.

גורמי הסיכון של פלטפורמת היצרן

שום מערכת אינה מושלמת. Maker מתווה את גורמי הסיכון הגדולים ביותר ביישום הפלטפורמה שלה. כמו כן, היא מפרטת את פעולותיה למתן גורמי סיכון אלה.

  1. התקפת פריצה זדונית – אם לחוזים חכמים פרוסים יש פגיעות כלשהי, קודן זדוני יכול לנסות לגנוב בטחונות מפלטפורמת Maker.
  2. אירוע ברבור שחור – אם באת’ריום יש התרסקות אלימה ובלתי צפויה, ייתכן שמערכת Maker לא תוכל לשמור על שליטת המחירים של נכסי המערכת.
  3. תחרות – מבוזרת לחלוטין, מערכת Dai Stabalecoin מורכבת ביותר. יצרנית חוששת כי השוק עשוי להחליט ללכת עם נכס דיגיטלי פשוט ומרוכז יותר.
  4. שווקים לא רציונליים – פעולות שוק לא רציונליות לאורך זמן מספיק גדול עלולות לגרום למשתמשי Maker לאבד אמון ביציבות ובנזילות המערכת..
  5. כישלון צוות היוצר – צוות ההנהלה של Maker מכיר באופן מלא השלכות שליליות עלולות לנבוע מטעות אנושית או מאי היערכות לכל הנסיבות.

גיוס כספים ומסחר

מכיוון שדאי מחובר למחיר של דולר ארה”ב אחד, זה לא מיועד למסחר. להפקת Dai, הורד דפדפן Ethereum כגון MetaMask ולגלוש אל פלטפורמת דאי.

MKR נמכר בתחילה בפורום ציבורי והיה לו מספר הצעות פרטיות לפני שעבר ל סמל פתוח. נכון לעכשיו, MKR ודאי נמכרים דרך הבורסה המבוזרת של Oasis (OasisDex).

כדי להתחבר ל- OasisDex, פתח דפדפן Ethereum ונווט אל OasisDex.

ל- MKR יש כיום היצע של 618,228 מתוך סך כולל של 1,000,000.

כיצד לאחסן Makercoin ו- Dai

גם Maker וגם Dai הם אסימונים סטנדרטיים של Ethereum העומדים בתקן ERC-20. לכן, Maker ו- Dai חייבים להיות מאוחסנים בארנק תואם ERC-20 כגון MyEtherWallet.

מציעים אבטחה טובה יותר מארנקי תוכנה, ארנקי חומרה כמו Ledger Nano S ו- Trezor הם בדרך כלל הדרך הבטוחה ביותר לאחסן אסימונים סטנדרטיים של ERC-20..

פיתוח מוצר

המטען הראשון המבוזר לחלוטין באת’ריום, דאי עלה לאוויר באופן רשמי ב -18 בדצמבר 2017.

בששה עד שתים עשרה החודשים הקרובים מתכננות פלטפורמות היצרן להרחיב את מספר סוגי הביטחונות שניתן להשתמש בהם להפקת דאי. ברגע זה, רק Ethereum Pooled יכול לשמש ליצירת CDP וייצור Dai.

מפת הדרכים לפיתוח של Maker היא די אגרסיבית ומתמקדת באימוץ נרחב של Dai לאורך זמן ביישומי בלוקצ’יין מרובים..

צינור יצרנית

צוות יצרנים

חברת MakerDao, שהוקמה לפני כמעט שלוש שנים, הפכה במהירות מצוות זעיר ליותר משלושים וחמישה חברי צוות. חברת MakerDao מנוהלת על ידי רון כריסטנסן, מנכ”ל ומייסדה.

רון כריסטנסן

סיכום

עם אמיתות עתודות הדולר של Tether המדוברות, Maker’s Dai מספק תחליף בר-קיימא בר קיימא. יצרנית יצר מערכת סטאבלו-מטבעות שניתנת לבדיקה מלאה, שהיא באמת מבוזרת וחסרת אמון. כל המערכת האקולוגית של בלוקצ’יין צריכה ליהנות מההשקה של Dai.

למידע נוסף, עיין ב- MakerDao אתר אינטרנט וזה שלה נייר לבן.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me