פשוט להיות משקיע כורסה. פשוט הוסף תרשים של הקריפטו, המניות או תעודת הסל החמה האחרונה והתאבל על העובדה שלא היה לך כל חיסכון בחיים שלך כדי לרכב על שיאים חדשים מטורפים. רוב סוחרי הצפנה, אם לא כולם, חוו חרטה דומה בזמן זה או אחר. במבט מקרוב, עם זאת, ישנן סיבות רבות להשמיע לעולם לא לחרוש את רוב הון הסיכון שלך באיזה קריפטו יחיד. חלק מהנימוקים ברורים מאליהם, אך אחרים ידרשו ממך לחשוב מחוץ לקופסה. הגבלת ריכוז יתר של תיק העבודות היא קלה מספיק, כל עוד אתה שומר על רגשותיך, פחד להחמיץ (FOMO) ותאוות בצע. הנה מבט מקרוב עכשיו.

חלק קטן מהשווי הנקי שלך

במאמר זה אנו בוחנים כיצד להימנע מהשקעה רבה מדי מהון הסיכון שלך בכל עסק מסוים. לא נדון בסוגיה החשובה לא פחות של כמה מהשווי הנקי שלך צריך להיות מוקצה להשקעה בקריפטו וספקולציות. עם זאת, בואו נגיד שעליכם לשאוף להקצות רק חלק קטן מהשווי הנקי הכולל שלכם (בית, רכוש אישי, חסכונות, חשבונות פרישה וכו ‘) לשווקי הקריפטו. רק אתה יכול לקבוע את הסכום המתאים להשקעה בקריפטו. עם זאת, זה צריך להיות מספיק צנוע כדי שאם היית מצער מספיק לאבד את כל זה, אורח החיים שלך לא היה מושפע.

חלק את החלק שלך לשבע או שמונה

הפרשנות הנצחית של המלך שלמה היא אולי העצה הטובה ביותר לגיוון בתיקים שתקבל אי פעם:

“חלק את החלק שלך לשבע, או אפילו לשמונה, כי אתה לא יודע איזה אסון עלול להתרחש על פני האדמה.”

  • קהלת, פרק יא, פסוק 2

הטעות הקטלנית שעושה משקיעי קריפטו רבים היא העמדת כמות עצומה מהון הסיכון שלהם למצב סחר אחד או לטווח ארוך. יתכן שגם נכנעת לפיתוי זה. אולי היה לך מזל ועשית חבילה, או אולי הפסדת בגדול.

אולי אפילו פעלת לפי עצתו של סולומון, וחילקת את כל הון הסיכון שלך בשבעה או שמונה מטבעות שונים. ואז הגיע הדף המפוצץ של הצפנה בדצמבר 2017, ועדיין קיבלת חבטה עם משיכות של 80 אחוזים בחשבון. מה נותן, בכל מקרה?

ובכן, דבר אחד, סולומון לא אמר להכניס את כל הון הסיכון שלך להקצאות שוות של קריפטו. מרבית שווקי הקריפטו בקורלציה גבוהה, כך שאתה באמת לא מגוון במיוחד.

סולומון התייחס להקצאת הון הסיכון שלך לסוגים שונים של השקעות. במאמרים קודמים, ראית את ביצועי החוזק היחסי של ביטקוין לעומת מניות טק, זהב, נדל”ן ומניות בשווקים מתעוררים. הביטקוין היה הזוכה הבלתי מעורער בתקופות השנתיים, שלוש וחמש האחרונות. עם זאת, לביטקוין יש בחומרה השיג ביצועים נמוכים מכל ארבעת סוגי הנכסים הפיננסיים הללו מאז דצמבר 2017. המלך שלמה עשוי היה להציע לך להקצות סכום שווה דולר של הון הסיכון שלך על פני כל חמשת שווקי המפתח הללו. היית נהנה מעקום מניות חלק יותר בתיק, פשוט על ידי הגבלת ריכוזיות יתר בתיק.

ההונאה הקטלנית

הביטקוין ירד בכמעט 85 אחוזים בין דצמבר 2017 לדצמבר 2018, מה שהווה טענה חזקה לשמרנים הקצאות נכסים. ירידה כזו הייתה מתבטלת כלא סבירה (אם לא בלתי אפשרית) על ידי משקיעי ביטקוין רבים בשלב מאוחר (Q4 2017). כתוצאה מכך הם עשויים לחרוש יותר מדי מזומנים למטבע מכיוון שהוא זינק גבוה יותר ויותר. ואז כאשר הביטקוין הפך קשה לחיסרון, הם עשויים לחוות מתח קיצוני, אם לא פאניקה מוחלטת.

סוחרים ומשקיעים שוכחים לעיתים קרובות כי התוצאה של כל עסק מסוים היא כמעט 100 אחוז אקראית. התוצאה אינה תלויה בכל סדרת הזוכים (המפסידים) שקדמה לה. ועדיין, חובבי הקריפטו עדיין יכולים להתפתות הימור בחווה בהתבסס על חדשות טובות, דפוסי תרשים או קיצוניות ברגש המשקיעים. האם על כל משקיע רציונלי לפרוס פי שניים, חמש או אפילו פי 10 מהקצאת המזומנים הרגילה שלהם על עסקאות שזה באמת רק 50-50 השלמה? ברור שלא. עם זאת, סוחרים ומשקיעים ממשיכים לטעות קריטית זו מדי יום ביומו.

אחת הדרכים שמשקיעים יכולים להימנע ממלכודת זו היא פשוט לעקוב אחר העצה החכמה של שלמה.

מגוון: הקצאות תעודות סל של ביטקוין פלוס

להלן הנתונים הסטטיסטיים העיקריים עבור תיק היפותטי של 100,000 $ המכיל ביטקוין, QQQ (תעודת סל NASDAQ 100), GLD (תעודת סל זהב), ITB (תעודת סל נדל”ן) ו- EEM (תעודת סל בשווקים מתעוררים). לסיכום מהמאמרים הקודמים שלנו תקופת הבדיקה הייתה 1 בינואר 2014, עד 1 בינואר 2019, נמדדה במרווחים של 6 חודשים. 20,000 דולר הוקצו לכל אחד מחמשת המכשירים:

הגבלת תיק ריכוז יתר של תיק תיק BTCUSD

תיק אחד.) BTCUSD, QQQ, GLD, ITB ו- EEM: התוצאות ההיפותטיות לחמש שנים של תיק של 20,000 דולר לכל אחד, תיק של חמישה נכסים. תמונה: DW Pendergast Jr..

הביטקוין הנ”ל בתוספת ארבעה תיקי תעודת סל היו רווחיים. התיק מעולם לא צנח מתחת ל -91,000 דולר במהלך משיכה ראשונית של כמעט 18 חודשים. עם זאת, לאחר שעלה כמעט 400%, היא החזירה יותר מ 265,000 $ על רווחים פתוחים. הביטקוין היה הנכס האחראי ביותר לחומרת כל משיכה בתיקים אחת ושניים.

גיוון: הקצאת מניות ביטקוין פלוס גבוהה

הגבלת ריכוז יתר של תיק התיקים NFLX

תיק שני.) BTCUSD, NFLX, NEM, DHI ו- TSM: התוצאות ההיפותטיות לחמש שנים של 20,000 דולר לכל אחד, תיק של חמישה נכסים, מתוכם ארבע מניות בטא גבוהות. תיק זה הציע את התמהיל הטוב ביותר של סיכון ותשואה יחד עם מינימום משיכות. תמונה: DW Pendergast Jr..

גלגול תיק הבא זה החליף את תיק הסל אחד בתיק אחד שלו גבוהה בטא רכיבי מניות (נדיפים). הביצועים גדלו באופן משמעותי, גם כאשר ההורדות פחתו במידה ניכרת. תיק זה הציע את התמהיל הטוב ביותר של פוטנציאל רווח, משיכה נמוכה (במיוחד מחסור מתחת למים) ובקרת סיכונים.

הרכיבה הפראית: ביטקוין לבד

הגבלת ריכוז יתר של תיק הביטקוין

תיק שלישי.) תיק BTCUSD בלבד, תוך שימוש בהקצאה ראשונית של 100,000 דולר. ביטקוין בלבד ביצע את הטוב ביותר. אבל תראה כמה סבל נגרם בשלב ההמשך של שלוש השנים. תמונה: DW Pendergast Jr..

תיק הביטקוין בלבד הניב רווחים מדהימים. עם זאת, לרווחים אלה היה תג מחיר כבד, כמו משיכה ענקית ורווחית פתוחה. האם באמת הייתם מצליחים לסכום משיכה של 65,000 $ מתחת למים 18 חודשים לאחר (1 ביולי 2015) ביצוע ההשקעה הראשונית שלכם ב- $ 100,000 $ Bitcoin?

אוקיי, מונטי. אני אקח את הדלת מספר שתיים

באופן מציאותי, תיק שני היה זה שרצים איתו. הנה למה:

  • מניות רכיבי תעודת הסל הגבוהה בבטא הציעו פוטנציאל רווח גדול בהרבה מכפי שעשו תעודות הסל.
  • המניות הפכו את התיק למעשה למניעת סיכון עם משך זמן נמוך יותר, פחות משיכות חמורות.
  • נראה כי מניות הבטא הגבוהות משלימות יפה את ביטקוין, בהיותן שוק תנודתי עצמו.

תיק הביטקוין בלבד הציע את פוטנציאל הרווח הגדול ביותר. ללא ספק, שום ויכוח בכלל. עם זאת, זה היה גם הקשה ביותר עבור המשקיעים להישאר איתם לאורך זמן. מעט מאוד משקיעים (קריפטו או אחרת) יכולים להתמודד עם משיכות של 70 אחוז לרווח פתוח. רבים לא יכולים להתמודד עם הלחץ של משיכה של כמעט 65 אחוזים של הון מתחת למים (כאשר התיק שלך יורד מתחת לערכו המקורי), וזה ממש מחוץ לשער! לא בתיק אחד או שניים היו חסרונות אפילו חמורים כמו בתיק הביטקוין בלבד. בסיכומו של דבר, תיק שני נראה כמנצח הידיים בפתיחה בתלת-כיוונית זו.

הגבלת ריכוז יתר של תיק

ראית כיצד הגבלת ריכוז יתר בתיק יכולה להגביל את משך משיכת העוצמה ועוצמתה, אפילו תוך שיפור הרווחיות. אין דרך מושלמת לתכנן תיק השקעות מאוזן, ובוודאי שניתן לשנות, לבחון ולשפר את המודלים הנ”ל.

עם זאת, הרעיון הגדול הוא שאתה מבין את החשיבות של פיזור בין סוגים שונים של נכסים (לפחות חמישה ואולי עד עשרה) בסכומי דולר שווים. ככל שתהיה מיומן בכך, עקומת ההון שלך בתיק תתקבל. החסרונות שלך יהיו קטנים יותר וגם רמת הלחץ שלך תפחת.

הנה ציטוט בלתי נשכח שמסכם לפחות חלק ממה שלמדת לעיל:

“אני עוסק יותר בהחזר כספי מאשר בהחזר על כספי.”

  • וויל רוג’רס

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me