各种资本市场在现代经济中起着至关重要的作用。一些示例包括养老金,人寿保险和证券交易所。毫无疑问,随着技术创新,各种资本市场将继续发展。这是区块链开始改善资本市场运作方式的方式.

解决银行之间的国际贸易

在过去的二十年中,处理贸易结算一直是传统在线银行面临的最大技术挑战之一。这个过程远非简化。例如,美国银行经常需要与欧洲银行进行掉期交易合同(反之亦然)。在法定经济中,此过程似乎并不是一项主要任务。但是,使用传统技术实际上很难完成。这主要是由于监管风险.

例如,镜像交易提出了巨大的监管挑战。一个真实的例子发生在2012年至2015年之间,当时德意志银行意外 允许俄罗斯镜子交易, 允许客户洗钱并逃避俄罗斯的资本管制。结果,英国金融行为监管局因缺乏适当的反洗钱控制框架而对德意志银行处以1.63亿英镑(2.04亿美元)的罚款。.

区块链技术可以完全阻止这种情况。在这种情况下,两家银行本可以利用数字分类账和智能合约之类的技术通过现金流跟踪更轻松地识别问题。此外,该资本市场中的区块链增加了透明度,甚至可以与AML检测和预防技术结合使用,以作为完整的端到端解决方案。最终,这将避免金融机构在不知情的情况下参与金融犯罪.

更少违反贸易限额

大银行还必须意识到其他潜在的违反法规的行为,例如贸易限制。即使是大笔交易,各国政府也对特定交易类别(即头寸规模限制)有法律要求。 2012年的伦敦鲸鱼贸易是一个很好的例子,说明了区块链可以防止违反交易限额的情况.

这项活动花费JP Morgan Chase 62亿美元的交易损失. 尽管该银行在2012年的收入仍然达到创纪录的213亿美元,但肯定很快就会受到冲击。这在2013年尤为明显,涉及72亿美元的法律费用,包括与商品期货交易委员会(CFTC)达成的1亿美元和解协议。此次事件发生后,摩根大通的股价也从45美元跌至31美元。尽管银行最终得以恢复,但此事件确实造成了短期损失.

摩根大通

JP Morgan Chase开始采用区块链技术.

银行在资本市场中使用区块链

在这些事件发生之时,德意志银行,摩根大通和其他金融机构未采用区块链解决方案的主要原因是,该技术几年前还没有先进。即使对于大型企业,实施此类技术也需要花费大量时间。快进到2019年,我们开始看到几年前的理论解决方案是如何形成的。现实世界中的区块链解决方案现已用于传统金融中.

尽管有关最近发布的JPM Coin的许多详细信息尚不清楚,但可以看到如何将其应用于资本市场。例如,这种加密货币可以在可以更好地防止镜像交易或违反交易限制的问题的区块链上运行。如果实施得当,这样的解决方案可能会帮助传统金融机构每年节省数百万(甚至数十亿)的罚款和法律费用.

退休金

在养老基金资本市场上直接使用区块链技术尚未得到广泛采用。但是,作为未来养老金分配的一部分,区块链仍然获得了间接的动力。 2019年2月, 来自弗吉尼亚州的两个养老基金 决定投资加密货币和区块链技术。这一数额相当大,为2 100万美元。但是,这些投资仅占这些基金各自总资产的0.3%和0.8%。即使这项投资在当前的熊市中可能是冒险的举动,但从长远来看也可能是有益的.

领导该计划的公司摩根溪资本(Morgan Creek Capital)表示,该金额最终可能高达该基金总资产的15%。摩根溪(Morgan Creek)也表示将使用该基金投资于区块链公司。 Coinbase和Bakkt就是两个这样的例子。通过这种方式,养恤基金的加密投资的成功或失败并不与加密价格直接相关。取而代之的是,它更可能附加到诸如交易费的兑换收益之类的东西上.

Morgan Creek网站的屏幕截图

摩根克里克(Morgan Creek)正在投资加密货币,作为两家弗吉尼亚州基金的养老金管理的一部分.

信用风险管理

评估信用风险是贷款发行过程的重要组成部分。个人的信用评分会影响资格,利率等各个方面。在许多情况下,可能很难确定参数应该是什么。另外,该行业中的各个公司之间或单个公司内部的通信需要几个步骤。在许多情况下,没有一种简化的方法可以在银行的信用风险官和交易台信用团队之间共享信息。因此,获得信贷额度的过程对金融机构而言是昂贵的,而对于客户而言则是漫长的.

在这个特定的资本市场中使用区块链可以解决当前的低效率问题。通过使用最新的共享分类帐,金融机构和信贷机构可以改善业务流程。首先,将区块链(不可变数据库)和机器学习(自动风险评估)相结合,可以作为提高信用风险评分准确性的潜在技术基础。此外,区块链解决方案可能为个人提供实时访问此信息的能力。客户还可以决定与相关方共享此数据,从而改善隐私保护.

结论

提高各种资本市场效率所需的区块链技术已经大体到位。在未来几年中,可能会增加区块链的可扩展性,并改善基于区块链的产品的UI / UX设计。这有可能吸引新用户(个人和大型企业).

尽管这种采用还处于起步阶段,但似乎一些资本市场已经开始适应这种技术转变。结果,这为企业创造了改进旧运营流程的机会,同时也降低了成本.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me