长期以来,投资公司一直是希望参与传统金融市场的机构投资者的热门选择。现在,随着加密货币的日益普及,投资公司的目标也在于占领这个不断发展的市场。在本文中,我们研究了Grayscale Investments在该领域的重要角色-从其历史到对当前和未来加密货币市场的影响.

灰度投资:在加密投资领域已建立良好的基础

数字货币集团 推出Grayscale Investments作为 子公司 从2013年9月开始。从那时起,Grayscale Investments继续在场外(OTC)市场上提供许多加密货币投资信托.

截至2018年8月,Grayscale Investments的单一资产投资信托包括以下加密货币:比特币,以太坊,以太坊经典,Zcash,比特币现金,Ripple和Litecoin。 Grayscale Investments产品线还具有Digital Large Cap Fund,这是一种市值加权的多元化投资组合,具有比特币,以太坊,Ripple,Bitcoin Cash和Litecoin.

在其早期的历史中,Grayscale Investments继续提供新的OTC市场产品。

Grayscale Investments在其早期历史中继续提供新的OTC市场产品.

投资者背景,收益和损失

展望2018年上半年的灰度投资 报告, 潜在的投资者可以了解有关该公司的成败得失以及在当前加密货币市场中的作用的许多知识。让我们来看看这份报告中一些最重要的统计数据.

大多数投资(56%)来自机构投资者。其他类别包括合格的投资者(20%),退休账户(16%)和家族理财(8%)。注意这一点很重要,因为它可以帮助所有投资者更好地洞察大型投资者采取的某些策略.

根据2018年上半年的统计数据,所有投资信托均遭受了损失。这不足为奇,因为这反映了整个2018年上半年加密货币价格的总体下降趋势.

尽管如此,强调Grayscale Investments更成熟的产品的长期成功也很重要。例如,从成立到2018年上半年末,比特币投资信托的收益增长了4,107.1%。此外,第二古老的产品以太坊经典投资信托实现了270.3%的增长。.

比特币下跌如何影响大笔投资?

比特币下跌无疑对2017年第四季度或2018年第一季度早期投资的投资者产生了负面影响.

尽管人们可能会期望这会导致流入投资的减少,但2018年上半年报告中发布的统计数据却显示出其他情况。在查看2018年上半年的每周投资流入时,许多购买是在相对熊市的几周内进行的。例如,6月份的三周超过了每周的平均流入投资额955万美元。.

此外,很明显,越来越多的投资者正在寻求BTC以外的多元化投资。是的,该公司的BTC投资仍具有较高的平均投资,为604万美元/周,而非BTC投资则为352万美元/周。但是,必须注意,Grayscale Investments的非BTC资产中只有四个是 于2018年3月推出.

现在,让我们检查一下选择Grayscale Investments与直接购买加密货币相比的一些优缺点.

在2018年上半年,灰度投资流入非常多样化。

2018年上半年的投资流入差异很大.

选择灰度投资的可能原因

灰度投资可能为大型投资者提供更好的安全性。对于那些不想在交易所保留加密货币的人,有很多硬件钱包可供选择。但是,许多人担心丢失钱包或被盗的可能性。灰度可以帮助购买,存储和转移资产.

所有投资均创建为股票,并标记为有标题的证券。由于投资者不将其作为实际的加密货币持有,因此可以建立更好的财务和税收结构。例如,有资格在某些IRA,401ks和其他经纪商和投资帐户中持有投资。这为帮助加密货币投资者以类似于传统投资选择的方式进入市场创造了一座桥梁.

反对选择灰度投资的可能原因

参与各种投资信托的成本很高。对于大多数产品,Grayscale Investments收取2.5%的年度管理费用和保管费。唯一的偏差是BTC为2.0%,ETC为3.0%和Digital Large Cap Fund为3.0%。在牛市中,一些投资者会认为这是从利润中支付的最低金额。但是,在极度熊市的情况下,高额手续费无疑会阻止许多投资者.

尽管拥有股票而不是实际的加密货币可能会使税收合规性变得更容易,但也很容易将其视为负面因素。现实情况是 基金每股持有不到一比特币的十分之一. 由于投资者获得股票且无法直接获得资产,因此很难立即出售。因此,它缺乏很多加密货币交易的流动性和便利性.

Grayscale Investments的年费为2%至3%。

Grayscale Investments的年费从2%到3%不等。回报有所不同,但通常反映了加密货币市场价格趋势.

法规未来展望

很难预测加密货币市场中Grayscale Investments的未来。是的,许多人认为这家公司在这个领域已经很成熟。但是,仍然有很多问题需要回答。从技术上讲,Grayscale Investments不是比特币ETF。它被归类为 授予人信托. 目前,这意味着它可以避免对其他类型的基金施加一些更严格的限制.

尽管如此,对类似公司的法规和裁定对于这一特定公司的未来可能至关重要。截至2018年8月,美国证券交易委员会(SEC)拒绝了大多数比特币ETF的申请。不论SEC以何种方式裁定 建议的Coinbase ETF去了, 这可能会对所有与灰度投资类似的ETF和公司产生影响.

结论

在Grayscale Investments的整个早期历史中,该公司吸引了富裕投资者的大量投资。但是,至少对于个人投资者而言,几乎没有机会获得这些产品。该公司在没有ETF(或类似ETF)期权的市场中找到了很多成功。即使对于富裕的投资者,选择直接购买加密货币也可能是更好的选择。但是,对于那些希望采用更传统的投资途径的人,该公司可以提供不仅仅足够的解决方案.

Mike Owergreen Administrator
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