Co je to technická analýza?

Technická analýza je výkonný hodnotící nástroj, který může každý investor využít před provedením jakéhokoli investičního rozhodnutí. Ať už obchodujete s bitcoiny, ethereem nebo jakoukoli jinou mincí, měli byste zvážit přidání do své investiční strategie. Technická analýza, využívaná investory k interpretaci signálů hybnosti produkovaných trhem, pomáhá obchodníkům předpovídat cenové pohyby aktiva.

Ačkoli technická analýza nemůže nahradit fundamentální analýzu, všichni investoři mohou velmi těžit z jejího využití ke zlepšení načasování svých investic.

Graf technické analýzy

Základní vs. technická analýza

Obezřetní investoři k rozhodování používají kombinaci základní a technické analýzy. Základní a technická analýza se liší jak v typech informací, které berou v úvahu, tak také v obecné délce trendů, které předpovídají.

Zatímco fundamentální analýza je zaměřen na výpočet podkladové hodnoty mince, technická analýza je většinou nezajímá vnitřní hodnota mince. Místo toho se technická analýza pokouší předpovědět budoucí cenový pohyb aktiva pouze na základě minulých obchodních údajů a sentimentu trhu.

Základní analýza je obvykle užitečnější při předpovídání pomaleji se pohybujících dlouhodobých trendů mince. Na druhou stranu má technická analýza tendenci být užitečnější při určování krátkodobých rychlých cenových pohybů mince.

Základy technické analýzy

Na základě zásady, že krátkodobé pohyby cen nejsou skutečně náhodné, tvrdí technická analýza, že všechny veřejně dostupné informace o aktivu by se již měly odrážet v tržní ceně daného aktiva.

Jinými slovy, technická analýza tvrdí, že minulé obchodní údaje aktiva jsou lepším ukazatelem budoucích krátkodobých cenových pohybů mince než skutečná vnitřní hodnota samotné mince.

Směrové trendy

Trendem je pozorovatelný směr vychýlení cenového pohybu. Během trendu se cena aktiva pohybuje konkrétním směrem, u kterého se očekává, že bude pokračovat. Trendy se obvykle dělí do tří směrů: nahoru, dolů nebo do strany.

Vzestupné trendy se někdy označují jako býčí. Rovněž klesající trendy jsou medvědí. Tato přídavná jména jsou odvozena od způsobu, jakým má každé zvíře tendenci bojovat; medvěd obvykle přejíždí drápy, mezitím býk vrhá rohy nahoru.


Bullish vs Bearish Trends

Počátky technické analýzy

Průkopníkem technické analýzy byl Charles Dow, který o tomto tématu často psal ve svých úvodnících Wall Street Journal po celé 19. století. Dowovy spisy se souhrnně začaly označovat jako Dow Theory.

Přestože Dow Theory bylo v minulém století vylepšeno několika autory, Dowovy spisy stále představují základ moderní technické analýzy. Hlavní principy teorie Dow jsou uvedeny níže:

Hlavní principy teorie Dow

  1. Tržní cena aktiva již zohledňuje všechny faktory, které mohou ovlivnit cenu aktiva.
  2. Cenové pohyby aktiva nejsou čistě náhodné. Místo toho se ceny pohybují v pozorovatelných vzorcích a trendech, které se časem opakují.
  3. Pohyb objemu obvykle potvrzuje trendy. Cenový trend potvrzuje nárůst objemu; stejně tak pokles objemu signalizuje, že trend klesá.
  4. Trendy pokračují, dokud nedojde k jasnému obrácení. Teorie Dow varuje investory, aby nezaměňovali dlouhodobější primární cenové trendy s krátkodobějšími korekčními sekundárními trendy.

Kategorie technické analýzy

Technická analýza často používá kombinaci grafových vzorů, indikátorů a dalších statistických obchodních informací k určení budoucího cenového trendu mince.

Technickou analýzu lze rozdělit do dvou hlavních kategorií vzorů grafů a indikátorů.

Grafické vzory

Vzory grafu jsou odlišné formace vytvořené cenovými pohyby cenného papíru v průběhu času v grafu. Zřetelné vzory grafů jsou považovány za opakované kvůli psychologii trhu a investorů.

Definice vzorců obchodování mohou být docela subjektivní, protože různí obchodníci mohou mít odlišné názory na to, co konkrétně představuje rozpoznatelný vzor. Je také důležité si uvědomit, že některé vzory grafů jsou přesnější než jiné.

Protože žádný vzor grafu není zcela přesný, měl by je investor použít v kombinaci s jinými technickými ukazateli ke snížení statistické chyby předpovědí.

Vzory grafů lze rozdělit do dvou hlavních kategorií vzorů pokračování a vzorů obrácení.

Vzory grafu pokračování

Vzory pokračování naznačují, že primární trend bude pravděpodobně pokračovat i po dokončení vzoru. Například pokud je aktivum aktuálně uprostřed uptrendu, pokračovací obchodní model by signalizoval, že pohyb nahoru bude pravděpodobně pokračovat i po dokončení modelu.

Běžné vzory pokračovacích grafů

  • Trojúhelníky
  • Vlajky
  • Vlajky
  • Obdélníky

Setcoiny býčí obdélník

Vzory grafu obrácení

Reverzní vzorce naznačují, že primární trend se pravděpodobně po dokončení vzorce zvrátí. Například pokud je aktivum aktuálně uprostřed klesajícího trendu, reverzní obchodní model by signalizoval pravděpodobný konec primárního klesajícího trendu a začátek celkového vzestupného trendu po dokončení modelu.

Běžné vzory obrácení grafu

  • Hlava a ramena
  • Inverzní hlava a ramena
  • Double Top
  • Double Bottom

Setcoins Double Bottom Pattern

Indikátory

Indikátory jsou matematické výpočty obvykle založené na ceně nebo objemu aktiva, které používají investoři k předpovědi budoucího cenového pohybu aktiva.

Druhy indikátorů

Nejběžnější typ indikátoru se nazývá oscilátor. Oscilátory jsou ohraničeny v nastaveném rozsahu čísel, nejčastěji 0 až 100. Kromě oscilátorů jsou některé indikátory neomezené.

Indikátory lze rozdělit hlavně do dvou kategorií lIndikátory čtení a zpoždění podle toho, kdy signalizují.

Přední ukazatele

Vytváření signálů hybnosti před cenovými pohyby, přední ukazatele používají investoři i obchodníci k určení budoucího cenového pohybu mince.

Předstihové ukazatele jsou nejužitečnější v obdobích bočních trendů nebo v obdobích bez trendů. Pomáhají obchodníkům určit okamžiky, kdy cena aktiva většinou praskne nebo se rozpadne v novém trendu.

Dva z nejčastěji používaných předstihových indikátorů jsou Relative Strength Index (RSI) a Stochastics Oscillator.

Index relativní síly (RSI)

Od 0 do 100 je RSI indikátorem hybnosti, který porovnává velikost nedávných zisků a ztrát během stanoveného času a měří cenovou změnu cenného papíru.

Indikátor RSI se většinou používá k identifikaci, zda je cenný papír překoupen nebo přeprodán. Čtení nad 70 znamená, že cenný papír je překoupen, zatímco čtení pod 30 znamená, že cenný papír je přeprodán.

Setcoins Relative Strength Index RSI

Stochastický oscilátor

Stochastický 0skilátor je dvouřádkový indikátor hybnosti porovnávající závěrečnou cenu aktiva s rozsahem cen po stanovenou dobu. Stochastický oscilátor obvykle používá k výpočtu svého skóre posledních 14 dní obchodních dat.

Podobně jako RSI, stochastický oscilátor se pohybuje v rozmezí od 0 do 100. Odečty nad 80 ukazují, že došlo k překoupení cenného papíru, zatímco hodnoty pod 20 naznačují, že je cenný papír přeprodán.

Stochastický oscilátor je tvořen dvěma řádky,% K a% D. % K měří hybnost aktiva, zatímco% D měří třídenní jednoduchý klouzavý průměr% K. Signály nákupu a prodeje se vytvářejí, když linie% K překročí čáru% D.

Setcoiny Stochastický oscilátor

Indikátory zaostávání

Po pohybu cen, jak již došlo, zaostávající ukazatele fungují většinou jako nástroj pro potvrzení, který investoři používají k určení, zda bude cenový trend pokračovat nebo oslabí. Na rozdíl od předních ukazatelů jsou zaostávající ukazatele nejpřesvědčivější v období trendů cen a produkují méně skutečných signálů nákupu nebo prodeje ve srovnání s předními ukazateli.

Dva z nejčastěji používaných indikátorů zaostávání jsou klouzavé průměry a Bollingerovy pásma.

Klouzavé průměry

V technické analýze se používá několik různých klouzavých průměrů:

  • Jednoduchý klouzavý průměr (SMA) – Jednoduchý klouzavý průměr je jednoduše součet všech minulých závěrečných cen za určité období dělený počtem dní v období. Například 20denní jednoduchý klouzavý průměr by byl součtem posledních 20 zavíracích cen aktiv děleno 20.
  • Exponenciální klouzavý průměr (EMA) – Exponenciální klouzavý průměr se počítá podobným způsobem jako jednoduchý klouzavý průměr, ale větší váha se přisuzuje posledním zavíracím cenám oproti dřívějším zavíracím cenám.
  • Klouzavý průměr konvergenční divergence (MACD) – MACD se vypočítá odečtením 26denního exponenciálního klouzavého průměru od 12denního exponenciálního klouzavého průměru. MACD označuje spíše směr hybnosti než směr ceny aktiva. Pokud je kladná, MACD naznačuje, že hybnost se pohybuje nahoru; podobně, když je záporný, MACD naznačuje, že hybnost se pohybuje dolů.

Bollingerovy kapely

Vyneseny dvě standardní odchylky od jednoduchého klouzavého průměru cenného papíru, Bollingerovy pásma poskytují investorům několik podnětů ohledně cenové volatility cenného papíru.

Šířka Bollingerových pásem je považována za popis predikované volatility ceny aktiva. Jak se Bollingerovy pásma rozšiřují, jsou indikovány období vysoké volatility. Vzhledem k tomu, že Bollingerova pásma se zužují, jsou indikovány období nízké volatility.

Čím více se jednoduchý klouzavý průměr posune blíže k hornímu pásmu, tím více se překoupí zabezpečení. Podobně platí, že čím více se jednoduchý průměr přibližuje k nižšímu pásmu, tím více je přeprodáno zabezpečení.

Bollingerovy kapely

Závěr

I když nejde o náhradu za základní analýzu, je technická analýza důležitým nástrojem pro hodnocení, který může investorovi pomoci načasovat jakékoli investiční rozhodnutí.

Na rozdíl od fundamentální analýzy technická analýza nebere v úvahu vnitřní hodnotu mince při pokusu o předpovědi budoucích cenových pohybů. Místo toho technická analýza doufá, že předpoví krátkodobé cenové momenty založené pouze na minulých obchodních datech a sentimentu trhu.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me